Рыночная напряжённость заставляет торговать осторожно
Цены на сырую нефть продолжают расти на фоне геополитической неопределённости, усиливая опасения по поводу инфляции (роста общего уровня цен). Сильный отчёт США по занятости вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls, NFP — ежемесячные данные о числе рабочих мест вне агросектора) в пятницу снизил ожидания скорого снижения процентных ставок в США. Теперь рынки закладывают более высокую вероятность роста стоимости заимствований (процентных ставок по кредитам) к концу этого года. На момент написания японский Nikkei 225 и южнокорейский Kospi росли примерно на 1%. Индонезийский IDX Composite и малайзийский KLCI снижались — ликвидность (когда на рынке меньше участников и сделок, поэтому труднее быстро купить или продать) была ниже из‑за выходного Easter Monday во многих мировых рынках.Хеджирование портфеля при повышенной волатильности
Эта неопределённость распространяется и на рынок акций в целом, удерживая VIX около тревожного уровня 18. VIX — «индекс страха», он показывает ожидаемую рынком волатильность (то есть силу возможных колебаний цен) по индексу S&P 500. Позиция Федеральной резервной системы (ФРС — центральный банк США) остаётся ключевым фактором: инфляция, по данным мартовского CPI (индекс потребительских цен — показатель инфляции), остаётся высокой на уровне 3,1%. Рынок сейчас оценивает вероятность снижения ставки до третьего квартала менее чем в 40%. Это поддерживает стратегии с использованием фьючерсов на процентные ставки (биржевые контракты, которые позволяют зафиксировать или предположить будущий уровень ставок), рассчитанные на сохранение ставок на высоком уровне летом. Эта ситуация продолжает укреплять доллар США, который часто рассматривают как «тихую гавань» в периоды глобальной неопределённости (валюта, в которую инвесторы уходят, когда боятся риска). Сочетание геополитического риска и жёсткой позиции ФРС («ястребиная» — склонность держать ставки высокими, чтобы сдерживать инфляцию) делает ставки на рост доллара более привлекательными. Эту идею можно выражать через колл‑опционы (контракт, дающий право купить актив по заранее оговорённой цене) на индекс доллара США (DXY — показатель силы доллара к корзине основных валют) или через продажу валют, чувствительных к ценам на энергоносители и настроениям риска. Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
