Риск на Ближнем Востоке усиливает резкие колебания
Axios сообщил со ссылкой на источники, знакомые с переговорами, что США, Иран и региональные посредники продвигают 45‑дневное прекращение огня (пауза в боевых действиях). Фьючерсы на фондовые индексы США (контракты на будущую цену индексов) в начале европейской сессии были разнонаправленными, а индекс доллара США (USD Index — показатель силы доллара к корзине валют) держался в узком диапазоне выше 100,00 после роста в четверг и пятницу. Нефть немного снизилась: WTI (американская нефть West Texas Intermediate) была около $103 после роста более чем на 10% в прошлый четверг. Данные по рынку труда США показали, что Nonfarm Payrolls (NFP — число рабочих мест вне сельского хозяйства) выросли на 178 тыс. в марте после падения на 133 тыс. в феврале (показатель пересмотрен с -92 тыс.), что лучше прогноза 60 тыс. Уровень безработицы снизился до 4,3% с 4,4%, а доля участия в рабочей силе (какая часть людей работает или активно ищет работу) упала до 61,9% с 62%. Годовой рост средней почасовой оплаты труда (Average Hourly Earnings) замедлился до 3,5% с 3,8%. EUR/USD держалась выше 1,1500; ожидается индекс доверия инвесторов Sentix за апрель (опрос о настроениях инвесторов). GBP/USD торговалась выше 1,3200 после двухдневного снижения. Золото упало более чем на 1,5% перед Пасхой, затем удержалось выше $4 650. USD/JPY оставалась выше 159,50.Опционные стратегии для сильных движений
На фоне напряжённости на Ближнем Востоке мы видим заметный рост подразумеваемой волатильности (ожидаемой рынком будущей «амплитуды» движения цены, закладываемой в цену опционов), особенно с учётом дедлайна по Ормузскому проливу во вторник. Сейчас важнее не ставка «вверх или вниз», а стратегии, которые зарабатывают на резких колебаниях. Трейдерам опционами стоит рассмотреть покупку стрэддлов или стрэнглов (опционные конструкции, которые могут принести прибыль при сильном движении цены в любую сторону). Рынок нефти — самый прямой способ торговать эту ситуацию, так как Ормузский пролив — критически важное «узкое место» на маршруте перевозок: через него ежедневно проходит около 21% мировых поставок жидких нефтепродуктов. Мы видели скачок WTI более чем на 10% на прошлой неделе, и любая эскалация может легко подтолкнуть цены к диапазону $120–$130, как это было в похожие периоды геополитических кризисов, например в начале конфликта на Украине в 2022 году. В то же время соглашение о прекращении огня может вызвать быстрое падение цен, поэтому опционы, выигрывающие от крупного движения в любую сторону, выглядят особенно интересными. Для трейдеров акций разумно защититься от возможного снижения. Покупка пут‑опционов (контрактов, которые растут в цене при падении базового актива и дают право продать по заранее оговоренной цене) на крупные индексы вроде S&P 500 даёт защиту от падения. Мы также смотрим на колл‑опционы на VIX (индекс ожидаемой волатильности рынка США, его часто называют «индексом страха»), так как он может вырасти от текущих уровней к диапазону 30–40 при военных действиях — такой сценарий мы наблюдали почти в каждом крупном конфликте за последнее десятилетие. Доллар США выигрывает благодаря статусу «тихой гавани» (валюта, в которую уходят в периоды риска). Тренд поддержал сильный отчёт NFP в прошлую пятницу, показавший рост на 178 000 рабочих мест. Одновременно золото удерживается выше $4 650, выступая классической защитой от конфликта и возможного роста цен. Мы ожидаем, что в ближайшие дни будут популярны длинные позиции (ставка на рост цены) по доллару и золоту, вероятно через фьючерсы (биржевые контракты на будущую цену) или опционы.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
