Предупреждение Трампа и ранний отскок в Азии
Ранее Дональд Трамп предупредил Иран, что он нанесёт удар по мостам и объектам энергетики (например, нефтяной и газовой инфраструктуре), если Ормуз не будет открыт к вторнику, 20:00 по восточному времени США (00:00 GMT — всемирное время). Это предупреждение подняло цены в начале азиатской сессии (ранние торги в Азии) из‑за опасений ответных действий против интересов США на Ближнем Востоке. Нефть выросла примерно на 50% с тех пор, как Иран закрыл Ормузский пролив в первые недели войны. Ормуз — маршрут примерно для одной пятой мировых поставок нефти, и закрытие сократило потоки (то есть физические объёмы перевозок). ОПЕК (группа стран‑экспортёров нефти) и союзники договорились повысить квоты добычи (разрешённые объёмы производства) в мае на 206 тыс. баррелей в сутки. Влияние на цены было ограниченным, потому что закрытие Ормуза и повреждения нефтяных месторождений в Персидском заливе могут ограничить дополнительное предложение (то есть способность быстро нарастить поставки). Мы помним, как надежда на мирную сделку в 2025 году вызвала падение WTI на $5 за один день, показав, насколько рынок чувствителен к геополитическим новостям (событиям в отношениях стран, влияющим на поставки). Это резкое снижение напряжённости показало, как быстро «военная надбавка» (дополнительная часть цены из‑за риска войны) может исчезнуть из цены. Трейдеры (участники рынка, совершающие сделки), которые держали длинные позиции (ставку на рост) выше $105, получили болезненный урок: риск заголовков новостей (когда цена резко движется из‑за одной новости) очень высок.Как шок 2025 года всё ещё влияет на позиции
Перемирие в Иране в итоге удержалось, что привело к открытию Ормузского пролива и стабилизации цены в районе низких $90 к концу 2025 года. Сейчас, 6 апреля 2026 года, динамика рынка другая: WTI торгуется заметно ниже — около $86 за баррель. Текущую цену поддерживает не активная война, а жёсткое управление предложением (когда добычу ограничивают договорённостями) и сохраняющаяся напряжённость. OPEC+ (ОПЕК и союзники, которые действуют совместно) остаётся ключевым фактором, продолжая согласованные сокращения добычи (уменьшение производства по договорённости), которые идут уже два года и сейчас удерживают около 2 млн баррелей в сутки вне рынка. Это создаёт «пол» для цены (уровень, ниже которого цене сложнее упасть), которого не было во время резкого падения на фоне снижения напряжённости. Мировой спрос остаётся высоким: EIA (Управление энергетической информации США — госорган, публикующий статистику и прогнозы) прогнозирует устойчивый рост потребления на 1,4 млн баррелей в сутки в этом году, в основном за счёт азиатских экономик. Урок 2025 года в том, что волатильность (резкие колебания цены) может резко вырасти из‑за любых новостей об усилении или ослаблении конфликта на Ближнем Востоке или в Украине. С учётом продолжающихся локальных конфликтов, которые мешают судоходству (перевозкам по морю) в Красном море, риск внезапного сбоя поставок остаётся. Поэтому можно рассмотреть покупку долгосрочных колл‑опционов вне денег (опционы на покупку, которые сейчас невыгодно исполнять, потому что цена ниже уровня исполнения; они нужны как страховка от резкого роста) как разумную защиту от неожиданного обострения. Тем, кто хочет получать доход, текущий диапазон рынка подсказывает, что продажа пут‑опционов ниже важных технических уровней (ценовых уровней на графике, за которыми следят трейдеры) может быть эффективной. При защите цен со стороны OPEC+ продажа путов со страйком (ценой исполнения опциона) около $80 может давать стабильную премию (плату, которую получает продавец опциона). Это отражает ожидание, что мировые производители не дадут цене сильно упасть ниже их текущих ориентиров. Также стоит внимательно следить за еженедельными отчётами по запасам, так как это оперативный показатель спроса. Отчёт EIA за прошлую неделю показал неожиданный рост запасов нефти (увеличение объёма нефти на хранении) на 2,7 млн баррелей, что ограничило рост и удержало цену ниже уровня сопротивления $90 (зона, где рост часто замедляется). Эти данные показывают, что хотя рынок напряжённый, предложения достаточно для текущего спроса, поэтому резкого неконтролируемого роста цены пока не происходит. Создайте свой реальный счёт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
