AUD/USD в пятницу почти не изменился после четырёх дней роста: около 0,7076 и минус 0,10% за день. Пара всё ещё может завершить неделю ростом более чем на 2,50%.
Индекс потребительских цен (CPI — показатель инфляции для домохозяйств) в США за март вырос на 0,9% после 0,3% месяцем ранее, а годовая инфляция ускорилась до 3,3% г/г (год к году) с 2,4% в феврале. Рост цен на энергоносители связали с напряжённостью на Ближнем Востоке.
Фокус по доллару смещается на геополитические риски
Доллар США не получил явной поддержки на этих данных: внимание рынка сосредоточено на рисках вокруг Ормузского пролива (важный маршрут поставок нефти). Ожидалось, что представители США и Ирана начнут мирные переговоры в Пакистане в эти выходные.
На четырёхчасовом графике AUD/USD торговался около 0,7078 — выше 20- и 100-периодных SMA (простые скользящие средние — линии средней цены за выбранное число свечей), которые находятся на 0,7044 и 0,6959. 14-периодный RSI (индекс относительной силы — индикатор «перекупленности/перепроданности») был около 66.
Сопротивление — 0,7093. Поддержка — 0,7072, 0,7070 и 0,7054. Дополнительные уровни поддержки — 20-периодная SMA на 0,7044 и 100-периодная SMA около 0,6959.
Рыночные ожидания указывают на снижение ставок
В прошлом году позиция ФРС «ставки выше на более долгий срок» укреплялась, однако сейчас рынок закладывает другой сценарий. Инструмент CME FedWatch (оценка вероятностей решений ФРС на основе фьючерсов) показывает вероятность более 60% как минимум одного снижения ставки к концу третьего квартала. Это ограничивает потенциал укрепления доллара США по сравнению с условиями 2025 года.
Геополитическая «надбавка за риск» в ценах на энергоносители заметно снизилась по сравнению с пиком напряжённости вокруг Ормузского пролива в прошлом году. Нефть WTI (американский сорт нефти West Texas Intermediate) торгуется около 85 долларов за баррель — это сильно отличается от резких скачков в период острой фазы конфликта. Такая стабильность обычно поддерживает валюты, чувствительные к риску, включая австралийский доллар.
С учётом более низкой волатильности стратегии с продажей опционов ради получения премии выглядят привлекательнее. Премия — это сумма, которую получает продавец опциона. Для AUD/USD потенциальным вариантом может быть продажа «стрэнгла» (одновременная продажа колл- и пут-опциона с разными страйками, то есть уровнями исполнения) со страйками 0,6500 и 0,6800, чтобы заработать на движении цены в диапазоне. Это отличается от прошлого года, когда покупка опционов была более разумной защитой от неожиданных геополитических событий.
