Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил в воскресенье, что США и Иран не достигли мирного соглашения в Исламабаде после 21 часа переговоров. По его словам, Вашингтон добивался обязательств, что Иран не будет стремиться к созданию ядерного оружия или средств для его разработки.
Спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф, возглавлявший иранскую делегацию, заявил, что в этом раунде США не смогли заслужить доверие иранской стороны. По его словам, Вашингтону предстоит решить, способен ли он добиться этого доверия.
Угроза блокады Ормузского пролива
Президент США Дональд Трамп написал в Truth Social, что США начнут блокировать все суда, пытающиеся войти в Ормузский пролив или выйти из него. Он добавил, что ВМС США уничтожат морские мины, которые, по его словам, выставил Иран, и что блокада начнётся в ближайшее время, при участии других стран, которые он не назвал.
В интервью Fox News в воскресенье Трамп повторил угрозу и заявил, что может «ликвидировать Иран за один день». Он имел в виду энергетическую систему Ирана, включая электростанции и другие объекты выработки электроэнергии.
Галибаф ответил, что Иран будет сопротивляться в случае атаки и не уступит угрозам. Корпус стражей исламской революции Ирана заявил, что приближение военных кораблей к Ормузскому проливу будет расценено как нарушение режима прекращения огня и встретит жёсткий и решительный ответ.
Позиционирование на рынке и хеджирование
Речь идёт не о теоретических сценариях: в сентябре 2019 года нефть Brent подскочила почти на 20% после атак на нефтяные объекты Саудовской Аравии. Нынешние угрозы со стороны Вашингтона значительно прямее и могут затронуть больший объём поставок нефти, а значит, реакция рынка может быть сильнее. Этот пример из прошлого усиливает ожидания роста по нефтяным инструментам.
На этом фоне следует готовиться к снижению широкого фондового рынка. Планируется покупка пут-опционов на индексы S&P 500 и Nasdaq (пут-опцион — контракт, который даёт право продать актив по заранее оговорённой цене; его часто используют как страховку от падения). Рост стоимости энергии может снова разогреть опасения по поводу инфляции — при том, что последние данные указывали на её замедление до 3,5% в год. Также ожидается скачок индекса волатильности CBOE (VIX — показатель ожидаемых колебаний рынка акций США, его часто называют «индексом страха»), поэтому рассматривается покупка колл-опционов на VIX (колл-опцион — контракт, дающий право купить актив по фиксированной цене; его используют для ставки на рост).
Отдельные сектора могут резко сдвинуться, что создаёт возможности для точечных сделок. Планируется покупка колл-опционов на акции оборонных подрядчиков (компаний, выполняющих военные заказы), поскольку на фоне роста геополитической напряжённости их портфель заказов может увеличиться. Одновременно рассматривается покупка пут-опционов на акции авиакомпаний и судоходных компаний: им грозят рост расходов на топливо и сбои в работе из‑за возможной блокады.
В условиях ухода инвесторов от риска (risk-off — ситуация, когда участники рынка сокращают рискованные вложения и переходят в более «защитные» активы) капитал обычно уходит в инструменты, которые воспринимаются как более надёжные. Ожидается рост золота; позиции могут наращиваться через колл-опционы на биржевые фонды (ETF — фонд, чьи паи торгуются на бирже, как акции) на золото. Доллар США также может укрепиться как «валюта-убежище», что создаёт идеи на рынке валютных опционов (опционы на валюту — контракты, дающие право купить или продать валюту по заранее заданному курсу).
Откройте реальный счёт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.
