AUD/USD в понедельник отскочила после открытия с разрывом вниз (гэпом). Настроения на рынке улучшились на фоне надежд на сделку США–Иран, из‑за чего спрос на доллар США снизился. Пара торговалась около 0,7089 после внутридневного минимума в районе 0,6990.
Индекс доллара США (DXY — показатель силы доллара к корзине основных валют) находился около 98,54 после попытки подняться к 99,00 ранее. Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что с Соединёнными Штатами связались «нужные люди» из Ирана: переговоры на выходных завершились без прорыва, а ранее он распорядился о морской блокаде, нацеленной на иранские порты.
Риски на Ближнем Востоке и влияние нефти
Трейдеры следят за событиями на Ближнем Востоке, включая возможное снижение напряжённости и перспективы возобновления судоходства через Ормузский пролив (ключевой маршрут поставок нефти). Рост цен на нефть усиливает опасения по инфляции (росту цен) и влияет на ожидания по политике центральных банков.
В США в марте общий индекс потребительских цен (CPI — показатель инфляции для потребителей) вырос на 0,9% к предыдущему месяцу после 0,3% в феврале, а в годовом выражении ускорился до 3,3% с 2,4%. Это поддержало ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС — центральный банк США) в ближайшие месяцы сохранит процентные ставки без изменений.
В Австралии инфляция остаётся выше целевого диапазона Резервного банка Австралии (RBA — центральный банк Австралии) 2%–3%, и в этом году RBA уже дважды повышал ставку. В центре внимания также данные по занятости в четверг и показатели торгового баланса Китая во вторник (разница между экспортом и импортом).
Расхождение политики ФРС и RBA и торговая тактика
В прошлом году сильные данные по инфляции укрепляли ожидания, что ФРС будет удерживать ставки. Теперь, после того как мартовская инфляция 2026 года неожиданно выросла до 3,5%, рынки практически исключают скорое снижение ставки ФРС. Это поддерживает доллар и означает, что продажа AUD/USD на росте может быть рабочей тактикой.
Жёсткий курс RBA в 2025 году (ориентация на повышение ставок) помог снизить инфляцию от пиковых значений. Поскольку последние квартальные данные по инфляции показывают замедление, у RBA меньше причин продолжать повышение ставок. Это создаёт расхождение в политике с ФРС в пользу доллара. Такой фон поддерживает покупку защиты от снижения, например пут-опционов на AUD/USD (put option — контракт, дающий право продать по заранее оговорённой цене, то есть заработать на падении или застраховаться от него).
Риски, связанные с экономикой Китая, усилились. Свежие данные за март 2026 года показали неожиданное сокращение и экспорта, и импорта, что указывает на более слабый внутренний и внешний спрос. Это опустило цены на ключевые сырьевые товары, включая железную руду, ниже важного уровня $100 за тонну, что напрямую давит на австралийский доллар.
На фоне расхождения ожиданий по центробанкам и негативного влияния Китая более вероятным выглядит дальнейшее снижение AUD/USD. При том что подразумеваемая волатильность (ожидаемая рынком будущая амплитуда колебаний, заложенная в цены опционов) остаётся относительно низкой, покупка пут-опционов с расчётом на движение к 0,6400 выглядит разумной. Такой подход ограничивает риск заранее (потеря ограничена уплаченной премией по опциону) и позволяет заработать на дальнейшей слабости пары в ближайшие недели.
