Азиатские фондовые рынки во вторник выросли после заявлений президента США Дональда Трампа и вице‑президента Джей Ди Вэнса: они дали понять, что переговоры с Ираном не провалились окончательно. Это повысило спрос на рисковые активы (то есть на инструменты, которые обычно дорожают, когда инвесторы готовы больше рисковать).
Nikkei 225 прибавил более 2,5% — почти до 58 000 пунктов, Shanghai Composite вырос на 0,55% — чуть выше 4 000, Hang Seng прибавил 0,5% — примерно до 25 785. Индийские биржи были закрыты из‑за праздника Dr. Baba Saheb Ambedkar Jayanti.
Переговоры с Ираном и реакция рынков
В понедельник Трамп заявил, что Иран «очень хочет» сделки, а также сказал, что ВМС США заблокировали иранские порты (то есть фактически ограничили морское сообщение и поставки). Вэнс сообщил, что его команда получила «ценное представление о подходе Ирана к переговорам» в ходе первого раунда встреч в Пакистане на выходных.
Вэнс отметил, что отказ Ирана от ядерных амбиций и открытие Ормузского пролива — не подлежащие обсуждению условия. Ормузский пролив — ключевой морской маршрут, через который проходит значительная часть мировых поставок нефти; любые ограничения там обычно подталкивают цены на нефть вверх. CNN сообщила, что в Вашингтоне обсуждают возможную вторую очную встречу с иранскими представителями до окончания двухнедельного перемирия 21 апреля, но неясно, состоится ли она.
Также в центре внимания встреча в Вашингтоне между послом Ливана Нада Хамадех и послом Израиля Йехиэлем Ляйтером в 15:00 GMT.
Год назад рынки заметно росли на фоне ожиданий возможной сделки США и Ирана: инвесторы переходили в режим «risk-on» (то есть активнее покупали акции и другие более рискованные инструменты). Этот оптимизм оказался недолгим: перемирие завершилось, а переговоры к середине 2025 года фактически застопорились. Сейчас, на фоне новых военно‑морских учений в Персидском заливе, участники рынка закладывают более высокую вероятность конфликта, чем в тот короткий период надежд.
Торговые идеи и защита от рисков
Блокада иранских портов в апреле 2025 года вызвала скачок нефти Brent выше $110 за баррель. Brent — эталонная (ориентирная) марка нефти для мирового рынка. На этом резко выросла стоимость колл‑опционов (контрактов, дающих право купить актив по заранее оговоренной цене), что принесло крупную прибыль тем, кто ставил на рост. Похожая ситуация складывается и сейчас: по сообщениям начала апреля 2026 года, сбои в судоходстве в Красном море, которые связывают с силами, поддерживаемыми Ираном, уже подняли индекс волатильности нефти CBOE (OVX) на 15% за две недели. Волатильность — это показатель того, насколько сильно и быстро меняются цены. Трейдерам стоит рассмотреть покупку колл‑опционов «вне денег» (out-of-the-money), то есть с ценой исполнения выше текущей цены нефти: при обострении такие опционы могут резко подорожать, как и в прошлом году.
Ранее Nikkei 225 прибавлял 2,5% на новостях о переговорах в 2025 году, но в течение месяца рост сошел на нет, когда напряженность вернулась. Это означает, что к «позитивным» геополитическим заголовкам стоит относиться осторожно и заранее думать о защите. Например, фьючерсы на VIX (индекс «страха» рынка, отражающий ожидаемую волатильность S&P 500) на ближайшие месяцы остаются относительно дешевыми — ниже 18. Это низко с учетом того, как сильно рынок колебался во время инцидентов в районе Ормузского пролива в 2019 году. Фьючерсы — это биржевые контракты на покупку/продажу актива в будущем по фиксированной цене; их используют и для спекуляций, и для страховки.
Доллар США обычно укрепляется во время кризисов на Ближнем Востоке — такую динамику наблюдали во втором квартале 2025 года. На фоне новой напряженности ставка на рост доллара против более рискованных валют или валют стран‑экспортеров сырья выглядит разумной. В этом могут помочь опционы на биржевые фонды (ETF), например на UUP: ETF — это фонд, чьи паи торгуются на бирже как акция; он позволяет получить удобную «корзинную» экспозицию на доллар.
Хотя в фокусе Иран, важно следить и за обострениями в связанных конфликтах — например, по линии Израиль–Ливан. Такие вторичные события способны вызывать краткосрочные резкие скачки волатильности, на которых часто работают недельные опционы (короткие контракты с быстрым истечением).
