AUD/USD во вторник вырос примерно на 0,38%, поднимался к 0,7150, но затем откатился к области 0,7120 после резкого отказа рынка идти выше 0,7150 (уровень сопротивления, где активные продажи останавливают рост). Пара поднялась от минимумов начала апреля вблизи 0,6990, однако закрепиться выше 0,7150 не смогла.
В Австралии индекс потребительского доверия Westpac в апреле снизился на 12,5%. В Китае импорт в марте вырос на 27,8% в годовом выражении (год к году) против консенсус-прогноза 11,1%, тогда как экспорт увеличился на 2,5% при ожидании 8,3%.
Из ближайшей важной статистики — отчет по занятости в Австралии в четверг (консенсус: +20 тыс. рабочих мест) и ВВП Китая за I квартал. Эти публикации могут заметно повлиять на динамику австралийского доллара в ближайшие дни.
В США индекс цен производителей (PPI — показатель инфляции на уровне производителей, отражает изменение цен, по которым компании продают товары и услуги) за март вырос на 0,5% м/м (месяц к месяцу) против ожиданий +1,2%, а базовый PPI (без наиболее волатильных компонентов) прибавил 0,1%. Общий PPI составил 4,0% г/г (год к году) — максимум с февраля 2023 года; рост связывают с подорожанием энергии на фоне конфликта вокруг Ирана.
На 15-минутном графике AUD/USD был у 0,7126 против открытия дня 0,7093, индикатор Stochastic RSI (осциллятор, показывающий перекупленность/перепроданность на основе RSI) — 25,35. На дневном графике экспоненциальные скользящие средние (EMA — «сглаженная» средняя цена, где больший вес у последних данных) находятся на 0,6981 (50 дней) и 0,6761 (200 дней), а Stochastic RSI — 81,10.
Если вспомнить апрель прошлого года, тогда AUD/USD тоже резко рос, но в итоге движение затухло около 0,7150. Рост поддержали слабые данные по PPI в США и надежды на переговоры о мире на Ближнем Востоке, что давило на доллар США. Этот опыт — что в районе 0,7150 продавцы активно защищают уровень — важен и для текущей картины.
Опасения вокруг потребительских настроений в Австралии, отмечавшиеся в 2025 году, сохраняются: домохозяйства ощущают последствия последующих повышений ставок РБА (RBA — Резервный банк Австралии, центральный банк страны). Последний квартальный CPI (индекс потребительских цен — ключевой показатель инфляции для населения) за I квартал 2026 года составил 3,9%, что заметно выше цели центробанка и указывает на сохранение жесткой политики (высоких ставок). Такая политика может ограничивать потенциал роста австралийского доллара, поскольку сдерживает экономическую активность.
Китай остается важным, хотя и неоднозначным фактором. Свежие данные показывают, что официальный промышленный PMI (Purchasing Managers’ Index — опрос менеджеров по закупкам; значение выше 50 означает расширение, ниже 50 — спад) за март 2026 года составил 50,8. Это указывает на небольшой рост активности, поддерживает сырьевые цены и, следовательно, австралийский доллар. Это фундаментальный аргумент в пользу того, что на снижениях AUD/USD могут появляться покупатели.
В США ситуация изменилась по сравнению с мартом 2025 года, когда слабый PPI снижал ожидания ужесточения политики. Сейчас мартовский CPI за 2026 год составил 3,1%: инфляция остается устойчивой, поэтому ФРС (Федеральная резервная система — центральный банк США) действует осторожно и опирается на данные. Такая «упрямость» инфляции поддерживает доллар США сильнее, чем год назад.
На этом фоне логично рассматривать подходы, которые позволяют заработать на росте, но ограничивают риски отката. Прошлогодний сигнал перекупленности по дневному Stochastic RSI — напоминание, что рост может быстро выдыхаться. Поэтому покупка колл-опционов на AUD/USD (колл — контракт, дающий право купить по фиксированной цене; премия — цена опциона) позволяет участвовать в возможном росте, заранее ограничив максимальный риск уплаченной премией.
Чтобы снизить риск нового отказа рынка от роста на верхних уровнях, можно использовать «бычий колл-спред» (bull call spread — покупка колла и одновременная продажа колла с более высокой ценой исполнения). Это уменьшает первоначальные затраты и дает прибыль при умеренном подъеме, что соответствует сочетанию поддерживающих факторов и сильного сопротивления. Для защиты от снижения по уже открытым длинным позициям можно рассмотреть покупку пут-опционов (пут — право продать по фиксированной цене) ниже ключевых уровней поддержки, например около 50-дневной скользящей средней в районе 0,7010: это будет страховкой на случай резкого разворота.
