Индекс доллара США (DXY) в пятницу в европейские часы торговался вблизи 98,30, растёт второй день подряд, но остаётся ниже 98,50. На дневном графике он по‑прежнему находится внутри нисходящего канала (устойчивого «коридора» снижения), что указывает на преобладание медвежьего настроя — то есть ожиданий дальнейшего падения.
Индекс ниже краткосрочных средних значений: 9‑периодная и 50‑периодная экспоненциальные скользящие средние (EMA — средняя цена, где больший вес даётся последним дням) теперь выступают сопротивлением после пробоя вниз. 14‑дневный индекс относительной силы (RSI — индикатор силы движения цены) находится около 40, что говорит об ослаблении импульса снижения, хотя он всё ещё доминирует.
Поддержка — в районе 97,50 у нижней границы канала. Пробой вниз из канала может направить котировки к 95,56 — минимуму с февраля 2022 года, который в последний раз отмечался 27 января.
Сопротивления: 9‑дневная EMA на 98,58 и 50‑дневная EMA на 98,87, далее — верхняя граница канала около 99,10. Закрепление выше этой зоны может сместить движение к 100,64 — почти 10‑месячному максимуму, зафиксированному 31 марта.
Сегодня, когда индекс уверенно держится около 104,15, картина полностью иная. Свежие данные, включая базовую инфляцию CPI за март (core CPI — инфляция без волатильных цен на еду и энергию) на «упорном» уровне 3,7%, заставили рынок пересмотреть ожидания по политике ФРС (Федеральной резервной системы США, центрального банка). Ожидания снижения ставки в 2026 году сократились с трёх до одного, что создаёт заметную поддержку доллару.
Для участников рынка деривативов (производных инструментов, таких как опционы и фьючерсы) такая устойчивость означает, что покупка колл‑опционов (ставка на рост, даёт право купить актив по фиксированной цене) на индекс доллара на ближайшие недели может быть рабочей идеей. Можно рассматривать сроки экспирации (дата, когда опцион прекращает действовать) в мае или июне, чтобы использовать продолжение импульса из‑за переоценки ожиданий по более жёсткой позиции ФРС (hawkish — склонность держать ставки выше ради борьбы с инфляцией). Подразумеваемая волатильность (implied volatility — ожидаемая рынком будущая «амплитуда» колебаний, заложенная в цене опциона) подросла, поэтому можно использовать «бычий колл‑спред» (bull call spread — одновременная покупка колла и продажа колла с более высоким страйком, то есть ценой исполнения) для снижения затрат и фиксации риска.
