Золото третью сессию подряд в пятницу в начале европейских торгов держалось ниже $4 800. Дипломатическая активность вокруг конфликта на Ближнем Востоке продолжалась, при этом напряженность между США и Ираном сохранялась из‑за американской морской блокады иранских портов. Это поддерживало доллар США и давило на золото.
10‑дневное перемирие между Израилем и Ливаном улучшило настроения инвесторов (то есть готовность покупать более рискованные активы). Президент США Дональд Трамп в четверг заявил, что Иран близок к сделке, а The Wall Street Journal сообщила, что стороны в принципе согласились провести новые переговоры, но время и место не определены.
Данные по индексу цен производителей США (PPI — показатель того, как меняются цены на товары на «оптовом» уровне, до розницы) ранее на неделе снизили опасения по инфляции, связанные с более дорогой энергией. Трейдеры закладывают примерно 30% вероятность снижения ставки ФРС к концу года. Это ограничило отскок доллара от минимума с конца февраля и помогло золоту восстановиться от $4 768–$4 767.
В пятницу значимой макростатистики США не ожидается, поэтому внимание переключается на выступления ключевых представителей FOMC (комитет ФРС, который принимает решения по ставке). Рынки также следят за возможными переговорами США и Ирана на выходных, а пара по‑прежнему идет к умеренному росту четвертую неделю подряд.
С точки зрения техники золото не смогло закрепиться выше 200‑периодной 4‑часовой SMA (простая скользящая средняя — средняя цена за 200 последних 4‑часовых свечей; часто используется как ориентир тренда) и для усиления снижения нужен уверенный уход ниже $4 765. RSI (индекс относительной силы — измеряет «перекупленность/перепроданность») около 50, MACD (индикатор, показывающий соотношение двух средних и направление импульса) ниже нуля. Сопротивления — около $4 814 и $4 912, поддержки — $4 759, $4 606 и $4 416.
С учетом противоречивых сигналов золото оказалось между сильным долларом США и вероятностью снижения напряженности на Ближнем Востоке. Продолжающаяся морская блокада Ирана удерживает спрос на доллар как на «тихую гавань» (защитный актив в период неопределенности), что создает встречный ветер для цен на золото. При этом планируемые мирные переговоры на выходных могут быстро развернуть настроения, поэтому ставки на направление движения выглядят рискованно.
Для трейдеров, работающих с производными инструментами (деривативами — контрактами, цена которых зависит от базового актива, например опционами и фьючерсами), это скорее означает фокус на волатильности, а не на направлении в ближайшие пару недель. Индекс волатильности золота CBOE (GVZ — показатель ожидаемых колебаний, рассчитанный по ценам опционов) уже поднялся до 21,5, отражая нервозность рынка перед возможными переговорами США и Ирана. На этом фоне могут быть уместны опционные стратегии вроде «длинного стрэддла» (покупка колл‑ и пут‑опциона с одинаковым страйком; расчет на сильное движение цены в любую сторону).
