Президент США Дональд Трамп во вторник в посте в Truth Social, в конце европейской торговой сессии, заявил, что Иран нарушил условия двухнедельного прекращения огня.
Он сообщил, что такие предполагаемые нарушения происходили многократно.
Рынки реагируют на заявления о нарушении перемирия
Сообщения о том, что Иран нарушил двухнедельное прекращение огня, сразу повышают тревожность на рынках. Уже видно, что фьючерсы на нефть Brent выросли более чем на 4% — до $115 за баррель. Это означает, что недавнее затишье, вероятно, заканчивается, а в цены возвращается «премия за риск» (дополнительная наценка из‑за неопределенности).
В ближайшие недели можно ожидать более резких колебаний цен. Индекс волатильности Cboe (VIX) уже поднялся до 25,5. VIX часто называют «индексом страха»: он показывает ожидаемые рынком колебания цен по индексу S&P 500.
Наиболее прямой эффект — на энергетическом рынке: участники закладывают возможные перебои с поставками. Интерес может быть к ETF на энергетический сектор (биржевой фонд, то есть корзина акций, которая торгуется как одна бумага). Для более высокого потенциального дохода используют опционы колл (контракт, дающий право купить актив по заранее оговоренной цене).
В памяти участников — резкие движения рынка во время инцидента в Ормузском проливе в конце 2025 года: тогда основные индексы падали примерно на 5%, а затем восстановились. С учетом такого опыта инвесторы могут хеджировать (страховать) портфели акций через опционы пут на S&P 500 — это контракт, дающий право продать актив по фиксированной цене и тем самым ограничить потери при возможном снижении.
Золото и защитные активы
Инвесторы уже переходят в защитные активы: цены на золото тестируют уровень $2 500 за унцию. В этом случае интерес могут представлять опционы колл на ETF, обеспеченные золотом (фонды, цена которых повторяет динамику золота). Такая позиция обычно выигрывает, если геополитическая напряженность сохраняется.
