Президент США Дональд Трамп в комментарии CNBC заявил, что Соединённые Штаты находятся в «сильной переговорной позиции» по Ирану и что Вашингтон может заключить с Тегераном «отличную сделку». По его словам, переговоры идут «очень успешно», а времени на достижение устойчивого прекращения огня осталось немного.
Трамп также сказал, что не хочет продлевать действующее перемирие. Он защитил блокаду Ирана, отметив, что она уже дала результаты. Под «блокадой» здесь имеется в виду фактическое ограничение торговли и финансовых операций (санкции и меры давления), которое осложняет стране доступ к валюте, импорту и экспортным доходам.
Он добавил, что США «готовы к военным действиям», если переговоры провалятся. Это усилило внимание к сохраняющейся геополитической неопределённости, то есть к рискам, связанным с международными конфликтами и их влиянием на рынки.
Говоря о Китае, Трамп заявил, что, по его мнению, он достиг понимания с председателем КНР Си Цзиньпином. Индекс доллара США (DXY — показатель силы доллара к корзине основных валют) вырос на 0,15%, до 98,20.
Наиболее прямое влияние напряжённости вокруг Ирана обычно проявляется на энергетическом рынке. В подобных ситуациях участники рынка нередко рассматривают покупку колл-опционов (контрактов, дающих право купить актив по фиксированной цене) на фьючерсы WTI или Brent. Фьючерс — это биржевой контракт на поставку в будущем по заранее оговорённой цене; WTI и Brent — ключевые мировые сорта нефти. Такие инструменты могут принести прибыль при резком скачке цен, если конфликт обострится.
Неопределённость также подталкивает спрос на инструменты, связанные с волатильностью. Волатильность — это «разброс» цен, то есть насколько сильно и быстро меняются котировки. Заявление о готовности к военным действиям — тип новостей, который способен подтолкнуть вверх индекс VIX (часто его называют «индексом страха»; он отражает ожидаемые колебания рынка акций США, рассчитанные по опционам на S&P 500) с текущих низких уровней около 14. Покупка колл-опционов на VIX используется как хеджирование — страховка портфеля от резкого ухудшения ситуации на рынке из‑за геополитических шоков.
Классическая реакция на подобную нестабильность — уход в защитные активы (инструменты, которые обычно лучше держатся в период кризисов). В их числе золото. При этом дополнительную поддержку ценам на золото в последнее время обеспечивает спрос со стороны центральных банков. В таких условиях покупка колл-опционов на фьючерсы на золото или на биржевые фонды (ETF — фонд, чьи паи торгуются на бирже, обычно повторяя динамику базового актива) остаётся распространённой защитной стратегией.
