Заместитель президента Ирана Эсмаил Сакаб Эсфахани предупредил США о принципе «око за око» в ответ на удары по нефтяным объектам, сообщает агентство Mehr, на которое ссылается The Guardian. По его словам, Иран будет атаковать нефтяные объекты в странах, с территории которых наносятся удары по иранским нефтяным месторождениям (районы добычи нефти, где расположены скважины и инфраструктура).
Эсфахани заявил, что переговорная команда Тегерана «схватила врага за воротник за столом переговоров» — то есть заняла максимально жёсткую позицию. Он также сказал, что гражданам не стоит беспокоиться о поставках энергии, так как сделаны «необходимые приготовления» (запасы и меры по обеспечению поставок).
Брифинг по операции Epic Fury
Министр обороны США Пит Хегсет и председатель Комитета начальников штабов Дэн Кейн заявили, что проведут пресс-конференцию по операции Epic Fury, которую описывают как бомбардировку Ирана. Брифинг запланирован на 08:00 по восточному времени США (12:00 GMT).
С учётом угрозы «око за око» по нефтяным объектам ожидается резкий рост рыночной волатильности (сильные и быстрые колебания цен). Трейдеры уже покупают колл-опционы ближайшего месяца на нефть: это контракты, которые дают право купить нефть по заранее оговорённой цене и помогают заработать на росте котировок после пресс-конференции США. Это повышает подразумеваемую волатильность (ожидания рынка по будущим колебаниям цены, заложенные в стоимость опционов). Индекс волатильности нефти CBOE (OVX) — показатель ожидаемой волатильности по опционам на нефть — по ожиданиям может подняться выше 50 пунктов, уровня, который не держался долго со времён кризисов поставок 2025 года (сбоев в перевозках и снабжении).
Такой сценарий уже наблюдался. Во время атак 2019 года на объекты Saudi Aramco фьючерсы на нефть Brent — биржевые контракты на поставку нефти в будущем по цене, зафиксированной сегодня — подскочили почти на 20% за одну торговую сессию. Начало конфликта на Украине в 2022 году подняло цены выше 130 долларов за баррель. Исходя из этой истории, любой реальный сбой поставок может быстро поднять Brent, которая сейчас около 98 долларов, существенно выше 100 долларов в течение нескольких дней.
Для портфелей, чувствительных к росту затрат на энергию — например, с высокой долей транспортных или промышленных компаний — сейчас критически важно хеджирование (страхование рисков через сделки на рынке). Для фиксации цен используют фьючерсы на нефть, а также покупают пут-опционы на акции авиакомпаний и судоходных компаний: это контракты, дающие право продать актив по заранее оговорённой цене и частично защищающие от падения котировок, если топливо резко подорожает. Стоимость такой защиты быстро растёт, но она нужна для защиты от возможного шока со стороны предложения (ситуации, когда нефти физически становится меньше из‑за перебоев добычи или поставок).
Сигналы по спреду Brent–WTI
Трейдерам стоит следить за индикаторами структуры рынка, включая спред Brent–WTI — разницу в цене между Brent и WTI (американской маркой нефти). Сейчас спред расширяется выше 7 долларов, что отражает концентрацию геополитического риска на Ближнем Востоке, который сильнее влияет именно на Brent. Это создаёт возможность для сделок на дальнейшее расширение этой разницы при росте напряжённости.
