AUD/USD в начале азиатской сессии в понедельник снизился к 0,7145. Австралийский доллар ослаб к доллару США на фоне неопределённости вокруг мирных переговоров на Ближнем Востоке, а рынок ждал решения Федеральной резервной системы (ФРС) по ставке в среду.
Попытки возобновить переговоры по войне с Ираном приостановились после того, как президент США Дональд Трамп отменил поездку делегации в Пакистан, которая могла привести к прямым контактам с Ираном, сообщает Bloomberg. Президент Ирана Масуд Пезешкиан заявил, что Иран не будет участвовать в переговорах, которые, по его словам, навязываются под угрозами или блокадой.
Напряжённость вокруг перемирия и спрос на доллар
Перемирие также оказалось под давлением: Израиль и «Хезболла» усилили атаки, несмотря на продление режима прекращения огня при посредничестве США, которое должно было остановить боевые действия ещё на три недели. Сохраняющаяся напряжённость поддерживала спрос на доллар США.
Внимание также приковано к публикации индекса потребительских цен (CPI) Австралии за март, который выйдет в среду. CPI — это показатель инфляции, то есть того, как быстро растут цены для потребителей. Общий CPI, по прогнозу, вырастет на 4,7% в годовом выражении в марте после 3,7% в феврале.
Более высокая инфляция может усилить ожидания повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании Резервного банка Австралии 5 мая. Базисный пункт — это 0,01 процентного пункта; 25 базисных пунктов — это повышение на 0,25 п.п. Это может повлиять на курс австралийского доллара к доллару США.
На рынке усиливается «бегство в качество» — инвесторы переводят деньги в более надёжные активы, и из‑за обострения на Ближнем Востоке капитал уходит в доллар США. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) показывают, что спекулятивные чистые короткие позиции по «австралийцу» выросли на 15% за последние две недели. «Чистые короткие позиции» означают, что в сумме ставок на падение больше, чем ставок на рост, что указывает на усиление настроений в пользу снижения. Тем, кто использует производные инструменты (контракты, цена которых зависит от базового актива), можно рассмотреть покупку пут‑опционов на AUD/USD для страховки (хеджирования) от возможного резкого падения ниже 0,7100. Пут‑опцион — это право продать актив по заранее оговорённой цене, обычно он дорожает при снижении рынка.
Позиционирование в опционах перед ключевыми событиями
Выход австралийского CPI в среду усиливает неопределённость: слишком высокая инфляция может вынудить Резервный банк Австралии действовать жёстче. Подразумеваемая волатильность недельных опционов на AUD/USD уже поднялась выше 12%. Подразумеваемая волатильность — это ожидаемая рынком амплитуда будущих колебаний курса, заложенная в цены опционов. Это говорит о том, что «длинный стрэддл» может быть рабочей тактикой, чтобы заработать на сильном движении в любую сторону. Длинный стрэддл — это одновременная покупка колл‑ и пут‑опциона с одной и той же ценой исполнения (страйком) и сроком, ставка на рост колебаний. Страйк — цена, по которой опцион даёт право купить или продать.
Нужно учитывать и решение ФРС: неожиданно жёсткий сигнал (hawkish) — то есть намёк на более высокие ставки или их более длительное сохранение — может перекрыть позитив от австралийских данных по инфляции. В 2025 году агрессивный цикл ужесточения политики ФРС приводил к падению «австралийца» даже тогда, когда РБА тоже повышал ставку. Поэтому «медвежий пут‑спрэд» может быть более дешёвым способом поставить на снижение: он ограничивает риск и нацелен на движение к уровню поддержки 0,7000. Пут‑спрэд — комбинация из покупки пут‑опциона и продажи другого пут‑опциона с другим страйком; «медвежий» означает ставку на падение, а поддержка — уровень цены, где падение часто замедляется.
