Индекс S&P 500 (SPX) продолжает рост от мартовского минимума, и это движение описывается как зрелый пятиволновой импульс по теории Эллиотта (волновая модель, где рынок часто движется сериями из 5 волн по тренду). Текущая стадия обозначена как волна «v» (пятая, финальная волна импульса), что указывает на близость завершения модели.
С использованием расширений Фибоначчи (способ оценки возможных целей движения по процентным соотношениям) потенциальная цель волны «v» — 7 231, исходя из того, что волна «v» достигает 61,8% длины волны «i». Следующие уровни расширения: 7 344 при равенстве 100% и 7 525 при 161,8%.
Ключевые цели расширений, за которыми стоит следить
После завершения импульса рассматривается сценарий отката с применением коррекций Фибоначчи (уровни возможного возврата цены после роста) ко всему пятиволновому подъему. Типичный вариант — откат как минимум на 38%, что подразумевает снижение к 6 900–7 000, в зависимости от того, где сформируется вершина.
Также упоминается вероятность снижения на 2–5% по мере завершения модели. Автор — Зоррейс Джунаид из Alchemy Markets, ранее публиковался в DailyFX и Elliott Wave Forecast.
Ралли S&P 500 от минимума 30 марта 2026 года, судя по всему, находится на финальной стадии. Сейчас рынок может формировать вершину, после чего в ближайшие недели возможно снижение на 2–5%. Трейдерам стоит готовиться к смене направления, поскольку текущий восходящий импульс «зреет» и подходит к концу.
С учетом силы рынка остается шанс на последний рывок вверх к первой цели 7 231. При этом индекс VIX (индикатор ожидаемой волатильности S&P 500, его часто называют «индексом страха») держится около двухлетнего минимума 13,5. В такой ситуации для участия в возможном финальном росте можно использовать колл-опционы (контракт, дающий право купить актив по заранее заданной цене), ограничивая риск заранее. Однако низкая волатильность также означает самоуспокоенность рынка, что нередко предшествует снижению.
Позиционирование на возможный разворот
Ключевые уровни для разворота — 7 231 и, если он будет пройден, 7 344. Мартовский отчет по инфляции в 2026 году, который вышел немного выше ожиданий (3,6% в годовом выражении против прогноза 3,4%), может стать фактором, который остановит рост. Похожая ситуация была осенью 2025 года, когда неожиданные данные по инфляции вызвали быструю коррекцию на 4% (коррекция — краткосрочное снижение после роста).
По мере приближения индекса к этим целям трейдерам стоит рассмотреть покупку защитных пут-опционов (контракт, дающий право продать актив; используется как страховка от падения) или открытие «медвежьих» колл-спредов (опционная стратегия: продажа одного колл и покупка другого колла выше, чтобы ограничить риск; расчет на отсутствие роста или умеренное снижение). Эти подходы дают выгоду от снижения при контролируемом риске, если рынок продолжит подниматься. Ожидаемая зона отката — 6 900–7 000, что соответствует стандартной коррекции всего роста от мартовского минимума.
Это не призыв немедленно играть на понижение, а подготовка к вероятному развороту. Последний отчет по занятости показал сильный результат — плюс 275 тыс. рабочих мест, что поддерживает идею о том, что ФРС (Федеральная резервная система США, центральный банк) нет смысла резко снижать ставки, и усиливает вероятность близкой вершины. Поэтому постепенное наращивание «медвежьих» позиций при тестировании сопротивления (уровень, где рост часто замедляется) может быть разумным подходом на ближайшие недели.
