AUD/USD завершил вторник почти без изменений — около 0,7180 — после движения в диапазоне 70 пунктов между 0,7130 и 0,7200. В начале европейской сессии пара поднималась к 0,7200, затем откатилась к 0,7180 в ожидании данных по инфляции в среду.
Индекс потребительских цен (CPI, показатель инфляции для домохозяйств) в Австралии выйдет в среду в 01:30 UTC. Общий CPI, по прогнозу, составит 4,7% в годовом выражении за март (против 3,7% ранее). Рынок также следит за Trimmed Mean CPI — «усечённой средней» инфляцией (показатель, из которого исключают крайние скачки цен, чтобы увидеть более устойчивый тренд). Он важен для оценки дальнейших действий Резервного банка Австралии (RBA, центральный банк страны).
Ключевые события впереди
Решение ФРС США (Federal Reserve, центральный банк США) ожидается в среду в 18:00 UTC. Ставку, как ожидается, оставят без изменений в диапазоне 3,50–3,75%. В фокусе — комментарии по инфляции и возможному влиянию роста издержек из‑за цен на нефть на фоне перебоев в Ормузском проливе (важный маршрут поставок нефти). Также впереди пятничный ISM Manufacturing PMI — индекс деловой активности в промышленности США (опросный показатель: выше 50 — рост, ниже 50 — спад).
На 15‑минутном графике пара держится около 0,7180 и ниже дневной цены открытия 0,7191, которая выступает сопротивлением (уровень, выше которого цене сложно закрепиться). Stochastic RSI — индикатор, показывающий, насколько «перекуплен» или «перепродан» рынок, — около 15. На дневном графике цена выше 50‑дневной EMA на 0,7041 и 200‑дневной EMA на 0,6800 (EMA — экспоненциальная скользящая средняя, более чувствительная к свежим ценам). Stochastic RSI на дневном таймфрейме — около 79.
Текущая пауза в AUD/USD напоминает сжатую консолидацию (узкий боковой диапазон) в апреле 2025 года. Тогда пара также держалась около 0,7180 перед важными данными по инфляции. Трейдерам стоит учитывать, что затишье нередко заканчивается резким выходом из диапазона (пробоем).
Мы следим за квартальными данными CPI в Австралии: ожидается, что инфляция останется высокой — 3,9% в годовом выражении, что заметно выше целевого уровня RBA. В 2025 году скачок CPI до 4,7% усилил ожидания повышения ставки RBA, и похожий результат на этой неделе может поддержать рост австралийского доллара. На этом фоне ставка на рост через колл‑опционы (опционы, дающие право купить актив по фиксированной цене) может быть разумной: так можно выиграть от неожиданно сильных данных, ограничивая риск премией по опциону.
Оценка стратегии
Со стороны США позиция ФРС добавляет неопределённости, как и в 2025 году, когда рынок концентрировался на нефтяных шоках. Сейчас при сохранении ставки ФРС на жёстком уровне (restrictive — уровень, который сдерживает экономику и инфляцию) 4,75% и базовой инфляции core PCE (индекс потребительских расходов без волатильных компонентов, ориентир для ФРС) на 2,9% любые «жёсткие» формулировки (hawkish — сигнал в пользу более высоких ставок) со стороны председателя могут укрепить доллар США. Это усложняет торговлю «на направление» до публикаций.
Из‑за высокого риска событий (event risk — вероятность резкого движения из‑за новостей) со стороны обоих центробанков растёт подразумеваемая волатильность (implied volatility — ожидание рынком будущих колебаний, заложенное в цену опционов). Картина похожа на прошлогодние нерешительные свечи с маленьким телом. В такой ситуации могут подойти опционные стратегии long straddle или strangle: покупка опционов на рост и на падение, чтобы заработать на сильном движении независимо от направления (разница: straddle — с одинаковым страйком, strangle — со страйками выше/ниже текущей цены).
При текущей цене около 0,6750 ключевая поддержка — 50‑дневная скользящая средняя в районе 0,6680 (поддержка — уровень, где спрос часто останавливает падение). В 2025 году покупатели появлялись у похожего технического «пола». Закрепление ниже поддержки будет сигналом более глубокого снижения и может запустить срабатывание стоп‑лоссов (автоматических защитных приказов на закрытие позиции при убытке).
