WTI торговалась около $102 за баррель — максимум за три недели. Рост последовал за сообщениями о том, что президент США Дональд Трамп обсуждал с нефтяными компаниями возможность блокировать Ормузский пролив, если Иран не изменит курс.
Трамп предупредил Иран, что ему нужно «поумнеть в ближайшее время» и подписать ядерную сделку. В сообщении рост цен связывали с опасениями, что блокада может быть расширена.
ОАЭ выходят из ОПЕК
Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ) во вторник объявили о выходе из ОПЕК — Организации стран — экспортёров нефти. Это произошло на фоне энергетического кризиса, связанного с конфликтом США и Ирана, и усилило неопределённость вокруг координации нефтедобычи.
ОАЭ были одним из крупнейших производителей в ОПЕК. Выход ослабил способность картеля согласованно ограничивать или наращивать предложение нефти и усилил напряжённость с Саудовской Аравией, которая фактически руководит ОПЕК.
На четырёхчасовом графике WTI торговалась по $102,05. Цена была выше 20- и 100-периодных SMA — простых скользящих средних (индикатор, показывающий среднюю цену за выбранный период) — примерно на уровнях $96,09 и $91,81.
Следующее сопротивление (уровень, выше которого цене тяжело закрепиться) находилось на $102,70, а RSI (14) — индекс относительной силы (индикатор, который показывает силу движения цены; значения выше 70 часто считают признаком перекупленности) — был около 72. Уровни поддержки (области, где спрос часто сдерживает падение) указаны на $101,17, $100,45 и $99,14.
Торговые выводы и риск
Технический анализ подготовлен с помощью ИИ-инструмента (программы, которая автоматически обрабатывает данные и строит выводы по графикам).
С оглядкой на прошлогодние события нынешнее затишье выглядит временным. В 2025 году WTI подскакивала до $102 на страхах возможной блокады Ормузского пролива и после неожиданного выхода ОАЭ из ОПЕК. Это означает, что любой новый геополитический всплеск может быстро разогнать цены, и излишняя самоуверенность опасна для трейдеров.
Главный вывод из напряжённости 2025 года — неопределённость высокая, а значит, волатильность (резкие колебания цены) может стать ключевой темой торговли. Могут подойти стратегии с опционами (контрактами, дающими право купить или продать актив по заранее заданной цене), которые выигрывают от сильных движений, например long straddle — одновременная покупка колл- и пут-опциона на один и тот же срок и страйк, чтобы заработать на большом движении вверх или вниз. Подразумеваемая волатильность в опционах на нефть (ожидание рынка по будущим колебаниям, которое «встроено» в цену опциона) сейчас ниже пиков 2022 года, что может означать относительно низкую цену защиты/ставки на движение.
Сейчас нефть торгуется ближе к $84 за баррель, но важно учитывать, что Стратегический нефтяной резерв США (государственные запасы нефти на случай перебоев) близок к минимуму за 40 лет, то есть «подушки безопасности» мало. Низкие запасы делают рынок более чувствительным к перебоям поставок. Любой сигнал о новом обострении способен ускорить рост цен.
Достаточно вспомнить начало 2022 года, когда конфликт на Украине за две недели поднял WTI примерно с $90 почти до $130. Ситуация 2025 года вокруг Ирана и ОПЕК показывала схожий потенциал для резкого роста на новостях — рынок быстро закладывает в цены геополитические риски.
Для трейдеров, которые ждут рост, покупка опционов колл «вне денег» (out-of-the-money: страйк выше текущей цены, поэтому опцион обычно дешевле) на фьючерсы WTI (биржевые контракты на поставку нефти в будущем) — способ недорого получить прибыль от возможного роста. Например, контракты со страйком $95 на конец лета дают более сильную реакцию на рост цены (эффект плеча), если страхи дефицита поставок повторятся. Максимальный риск при покупке опциона ограничен премией (ценой опциона), уплаченной заранее.
При этом не стоит игнорировать прошлогодние сигналы перекупленности. Если дипломатия сработает или мировой спрос начнёт снижаться, цены могут резко упасть. Для защиты длинных позиций можно использовать пут-опционы (право продать по фиксированной цене) или bear put spread — «медвежий» спред из пут-опционов (покупка пута и продажа другого пута с более низким страйком), чтобы снизить стоимость защиты и ограничить риск падения к диапазону низких $70.
