Чистая позиция некоммерческих участников (крупных спекулянтов) по австралийскому доллару в отчёте CFTC выросла до 71,9 тыс. контрактов против 64,8 тыс.
Это на 7,1 тыс. контрактов больше предыдущего значения.
Рост спекулятивных длинных позиций поддерживает перспективы «австралийца»
Чистая длинная позиция (разница между ставками на рост и падение) по австралийскому доллару снова увеличилась. Это означает, что крупные трейдеры наращивают ставки на укрепление валюты. Переход с 64,8 тыс. до 71,9 тыс. фьючерсных контрактов (биржевых соглашений купить/продать валюту в будущем) указывает на усиление уверенности рынка. В ближайшей перспективе это может поддержать пару AUD/USD.
Одним из ключевых факторов остаётся более жёсткая риторика Резервного банка Австралии: регулятор допускает сохранение высоких ставок. Дополнительную поддержку дал более высокий, чем ожидалось, рост инфляции в Австралии в 1-м квартале — 3,8%. На этом фоне ФРС США (центральный банк США) сигнализирует, что цикл ужесточения политики может подходить к завершению. Расширение дифференциала процентных ставок (разницы ставок между странами) повышает привлекательность вложений в австралийский доллар.
Дополнительно помогают сырьевые рынки: укрепление цен на ключевые товары улучшает условия внешней торговли Австралии (соотношение экспортных и импортных цен). Например, железная руда восстановилась и удерживается выше 115 долларов за тонну — заметно выше минимумов прошлого года. Это фундаментальная поддержка экономики и, вероятно, один из источников уверенности спекулянтов.
Для трейдеров это означает, что покупки на откатах могут оставаться рабочей тактикой. Для контроля риска можно использовать колл-опционы (право купить актив по заранее оговорённой цене), чтобы участвовать в росте с ограниченными потерями. При этом важно учитывать риск «переполненной» сделки: когда слишком много участников стоит в одном направлении, позиция может быстро развернуться при любой неожиданной негативной новости.
Ключевые риски, за которыми стоит следить дальше
Следует внимательно отслеживать данные по экономике США, особенно статистику по занятости и инфляции. Признаки неожиданной силы экономики США могут поддержать доллар и вызвать резкий разворот в AUD/USD. Это главный риск для текущего позитивного сценария.
