AUD/USD откатился от 46-месячного максимума 0,7227, достигнутого 1 мая, и в понедельник в ходе европейских торгов держался вблизи 0,7200. Пара ослабла, поскольку доллар США укрепился на спросе на «тихую гавань» (покупках доллара как защитного актива в периоды геополитической неопределенности) после предупреждения вооруженных сил Ирана о жестком ответе, если США войдут в Ормузский пролив.
Армия Ирана заявила, что торговые суда и нефтяные танкеры не должны проходить через Ормузский пролив без согласования с иранскими военными. Президент Дональд Трамп в воскресенье сообщил, что США с понедельника начнут выводить через пролив нейтральные суда, застрявшие в Персидском заливе.
Напряженность вокруг Ормузского пролива
Рынок также следит за заседанием Резервного банка Австралии (RBA, центральный банк страны) во вторник: ожидается повышение процентной ставки. 1 мая фьючерс ASX 30 Day Interbank Cash Rate Futures на май 2026 года торговался на уровне 95,745, что указывало на 74% вероятность повышения ставки до 4,35% (фьючерс — биржевой контракт, отражающий ожидания рынка по будущей ставке).
На ожидания по ставке влияют данные по инфляции в Австралии на фоне скачков цен на энергоносители и напряженности на Ближнем Востоке. Общий индекс потребительских цен (CPI, показатель роста цен для населения) в марте вырос до 4,6% в годовом выражении — ниже прогноза 4,7% и выше целевого диапазона центрального банка.
Индикатор инфляции TD-MI Inflation Gauge (ежемесячная оценка ценового давления) в апреле прибавил 0,6% к предыдущему месяцу после роста на 1,3% ранее. Показатель ANZ Job Advertisements (объявления о вакансиях как опережающий индикатор рынка труда) снизился на 0,8% за месяц после падения на 3,2% в марте.
AUD/USD отступает от недавних максимумов из‑за спроса на защитные активы в долларе США. Главный фактор — напряженность в Ормузском проливе: сообщается, что фьючерсы на Brent (контракты на поставку нефти в будущем) выросли более чем на 5% и торговались выше $110 за баррель. Ситуация напоминает инциденты вокруг танкеров в середине 2019 года, которые также вызывали краткосрочные резкие колебания на энергетическом и валютном рынках.
Заседание RBA и волатильность рынка
При этом внимание приковано к RBA: повышение ставки завтра считается базовым сценарием. Из‑за этого недельная подразумеваемая волатильность по опционам на AUD/USD (ожидаемый рынком масштаб колебаний, рассчитанный из цен опционов) выросла до 14,5% — максимум с периода банковских опасений в конце 2025 года.
Давление на RBA связано с инфляцией 4,6% за прошлый месяц. Одновременно усиливаются признаки охлаждения экономики: число объявлений о вакансиях снижается второй месяц подряд, а розничные продажи, по последним данным, неожиданно упали на 0,3% в апреле. Это усложняет решение регулятора и повышает неопределенность.
Для участников рынка производных инструментов (деривативов — контрактов, цена которых зависит от базового актива) это означает подготовку к заметному движению цены, а не ставку на одно направление. Рост волатильности говорит о том, что перед объявлением RBA рассматривают стратегии вроде «стрэддла» (одновременная покупка опциона на рост и опциона на падение, чтобы заработать на сильном движении в любую сторону). Также многие могут покупать пут-опционы на AUD (страховка от падения австралийского доллара) на случай военной эскалации или менее жесткой позиции центрального банка.
