Золото (XAU/USD) в понедельник на европейской сессии опустилось ниже $4 550, продолжив снижение и направившись к минимумам прошлой четверга — чуть выше $4 500. Спрос на защитные активы (risk-off: уход инвесторов от риска в пользу более надежных инструментов) и рост напряженности между США и Ираном поддержали доллар США и оказали давление на золото.
Президент США Дональд Трамп заявил, что США планируют освободить суда, заблокированные в Ормузском проливе, не раскрыв деталей операции. Власти Ирана сообщили, что водный путь останется закрытым, и предупредили: любое военное вторжение США будет нарушением прекращения огня, на что последует ответ «в полную силу».
Техническая картина и ключевые уровни
На 4-часовом графике тренд остается нисходящим от максимумов середины апреля. Индекс RSI (Relative Strength Index — индикатор, показывающий силу движения цены и возможную перекупленность/перепроданность) находится около 36, а MACD (Moving Average Convergence Divergence — индикатор импульса, сравнивающий две скользящие средние) уходит в отрицательную зону. Поддержка (уровень, где падение цены часто замедляется из‑за спроса) расположена в диапазоне от минимума 29 апреля на $4 510 до минимумов конца марта чуть ниже $4 500, далее — у минимума 26 марта около $4 350 и минимума 23 марта около $4 100.
Сопротивление (уровень, где рост цены часто замедляется из‑за предложения) — у пятничного максимума $4 660, выше — максимумы середины апреля ниже $4 900. В 2022 году центральные банки купили 1 136 тонн золота примерно на $70 млрд — это максимальный годовой объем с начала ведения статистики.
Позиционирование и хеджирование
Для трейдеров на рынке деривативов (производные инструменты, например опционы и фьючерсы) это может означать уход от прямых ставок на падение, таких как покупка пут-опционов (put — опцион, дающий право продать актив по фиксированной цене). Более уместны стратегии, которые выигрывают при торговле в диапазоне или при плавном росте. Растет интерес к продаже пут-опционов «вне денег» (out-of-the-money — страйк опциона находится ниже текущей цены; такой опцион обычно дешевле) для получения премии (плата, которую получает продавец опциона) вблизи поддержки $4 500.
Важно помнить, что геополитические риски могут спровоцировать резкие движения. Это делает покупку долгосрочных колл-опционов (call — опцион, дающий право купить актив по фиксированной цене) привлекательным хеджем (страховка от неблагоприятного движения цены) для тех, кто ожидает всплеска спроса на защитные активы. Волатильность (изменчивость цены) ниже, чем год назад, поэтому премии по опционам остаются относительно доступными для ставок на возможный выход из диапазона.
Откройте реальный счет VT Markets и начните торговать уже сейчас.
