GBP/USD снизился в понедельник на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке в районе Ормузского пролива. Пара была на уровне 1,3531, снизившись на 0,34%.
Иранские СМИ сообщили, что по американскому кораблю якобы был нанесен удар, тогда как Axios со ссылкой на высокопоставленного чиновника США заявил, что атаки не было. Иранские СМИ также опубликовали кадры, которые, по их утверждению, показывают «предупредительные выстрелы» по эсминцам ВМС США (боевым кораблям), входящим в Ормузский пролив.
Укрепление доллара на фоне роста геополитических рисков
Статистика США показала, что промышленные заказы (заказы на товары, произведенные на заводах) в марте выросли на 1,5% к предыдущему месяцу, превысив прогноз +0,5%, после роста на 0,3% в феврале. Индекс доллара США (DXY — показатель силы доллара к корзине валют) прибавил 0,19% до 98,39, тогда как рынки Великобритании были закрыты из‑за государственного выходного.
ОАЭ сообщили о пожаре на нефтяных объектах после атаки иранского беспилотника, что подтолкнуло вверх цены на нефть, включая WTI (West Texas Intermediate — американский сорт нефти, ориентир для цен в США). В сообщении отмечалось, что WTI и доллар США обычно движутся в одном направлении (положительная корреляция).
Из ближайших событий — выступление главы ФРБ Нью‑Йорка Джона Уильямса (ФРБ — региональный банк Федеральной резервной системы США, то есть центробанка) и публикация ISM Services PMI во вторник (индекс деловой активности в секторе услуг; значения выше 50 означают рост). В первые два дня недели статистики из Великобритании не ожидается.
С технической точки зрения GBP/USD находился около 1,3532, выше простых скользящих средних (индикатор тренда, среднее значение цены за период) вблизи 1,3413. Сопротивление (уровни, где рост часто замедляется) отмечалось около 1,3920 и 1,3869, поддержка (уровни, где падение часто замедляется) — около 1,3413, далее 1,3035 и 1,2885.
Позиционирование в опционах и риски волатильности
На фоне эскалации в Ормузском проливе усиливается «бегство в безопасность» — инвесторы уходят в защитные активы, что поддерживает доллар США. Ормузский пролив — критически важный узкий морской проход: через него ежедневно проходит около одной пятой мирового потребления нефти. Любые перебои здесь могут сохранить спрос на доллар как на «тихую гавань» в ближайшие недели.
Рост цен на нефть WTI напрямую подогревает укрепление доллара, и эта связь стала заметнее по мере того, как США закрепились в роли крупного производителя энергии. В отличие от прошлых «нефтяных шоков» (резких скачков цен из‑за дефицита), более высокая цена на нефть теперь может в целом приносить выгоду экономике США, дополнительно поддерживая доллар.
Фунт особенно уязвим: он зажат между сильным долларом и закрытыми рынками Великобритании, из‑за чего становится удобной целью для продавцов. Это напоминает давление на фунт в 2022 году, когда зависимость от импортной энергии сдерживала валюту. На этом фоне сохраняется риск дальнейшего снижения GBP/USD к поддержке 1,3413.
Ожидается заметный всплеск рыночной волатильности (скорости и амплитуды колебаний цен), что может поднять индекс VIX (индекс волатильности, который часто называют «индексом страха») существенно выше недавнего среднего уровня 14. Это означает, что премии по опционам (цена опциона) будут расти. Трейдерам стоит учитывать более широкие колебания котировок и рост «подразумеваемой волатильности» (ожиданий рынка по будущим колебаниям, заложенных в цену опционов).
