Goldman Sachs (NYSE: GS) показывает на недельном графике восходящую последовательность, которую поддерживает структура по теории волн Эллиотта (метод технического анализа, где движение цены делят на повторяющиеся «волны» тренда и коррекции). Рост начался от минимума апреля 2025 года и сформировался в виде пятиволнового подъёма (пять последовательных импульсных волн по тренду).
Волна III дошла до 984, после чего в волне IV произошла трёхволновая коррекция (откат из трёх частей против тренда). Эта коррекция завершилась в марте 2026 года на уровне 984, затем цена сформировала первоначальный пятиволновой рост в волне ((1)) (внутренняя волна меньшего масштаба).
Рост волны ((1)) не обновил предыдущий максимум. Поэтому откат волны ((2)) (коррекционная волна после ((1))) должен оставаться выше минимума марта 2026 года, чтобы сценарий сохранялся.
Если этот уровень устоит, структура допускает рост в волне V и выход на новые исторические максимумы. Следующий ростовой участок прогнозируется в зоне $1035–$1114.
После достижения этой зоны, согласно анализу, вероятна более крупная коррекция (более сильный и длительный откат на старшем масштабе). Отдельный технический обзор представлен в видео.
Мы видим формирование сильной восходящей модели по Goldman Sachs после подъёма от минимума апреля 2025 года. Сейчас бумага в небольшом откате, который мы рассматриваем как коррекцию волны ((2)). Этот спад может дать удобную точку входа перед ожидаемым следующим ростом.
Для трейдеров, работающих с деривативами (производными инструментами, например опционами), такой сценарий предполагает покупку колл-опционов (контрактов, дающих право купить акцию по фиксированной цене) в ближайшие недели. В частности, можно рассмотреть коллы немного «вне денег» (strike выше текущей цены) с экспирацией (датой окончания) в июле или августе 2026 года, чтобы попытаться заработать на возможном ралли. Текущая фаза отката может дать более выгодные цены входа до того, как вновь усилится импульс.
Техническую картину поддерживают и недавние фундаментальные факторы (показатели бизнеса и отчётности). Goldman Sachs сообщил о росте выручки в инвестбанкинге на 15% год к году на звонке по итогам Q1 2026, превзойдя ожидания аналитиков. Этот результат, связанный с восстановлением активности в M&A (сделки по слияниям и поглощениям), усиливает аргументы в пользу спроса со стороны крупных инвесторов (институционалов).
Фон по рынку также благоприятен: индекс волатильности CBOE (VIX — показатель ожидаемой рыночной нервозности по опционам на S&P 500) на прошлой неделе опустился ниже 15 впервые с конца 2025 года. Это указывает на рост стабильности и уверенности инвесторов после недавнего сигнала ФРС (Федеральной резервной системы США) о намерении удерживать ставку без изменений до лета. Более низкая волатильность обычно поддерживает рост акций лидеров финансового сектора.
Ключевой уровень — минимум марта 2026 года. Падение ниже него отменит ближайший «бычий» сценарий (сценарий роста), и тогда пут-опционы (контракты, дающие право продать акцию по фиксированной цене) станут нужной страховкой (хеджем) для длинных позиций (покупок). Пробой этой поддержки можно использовать как сигнал перейти от ставок на рост к ставкам на снижение.
Подразумеваемая волатильность (ожидаемая рынком волатильность, «вшитая» в цены опционов) по опционам GS сейчас ниже, чем во время всплесков 2024 года, поэтому стратегии покупки коллов выглядят относительно недорогими. По мере движения акции к новым максимумам волатильность, вероятно, вырастет. Поэтому открывать позиции сейчас, в период консолидации (движения в диапазоне и паузы после тренда), может быть выгодно.
Если минимум марта удержится, цели следующего крупного роста — зона $1035–$1114. Трейдерам стоит планировать фиксацию прибыли по длинным позициям в колл-опционах при входе цены в этот диапазон.
