Ключевые моменты

• Пара AUD/USD торговалась на уровне 0.72430, прибавив 0.00063 (0.09%), после максимума сессии 0.72482.
• Австралийский доллар (Aussie — так часто называют AUD) вырос на 0.1% до $0.7243 после роста на 0.7% в среду до максимума за четыре года $0.7277.
• Рынок закладывает около 20% вероятности повышения ставки РБА (Резервный банк Австралии) в июне, 68% — к августу, а уровень ставки около 4.60% почти полностью учтён в ценах на сентябрь.
• Австралия впервые с 2017 года зафиксировала дефицит торговли товарами (когда импорт товаров больше экспорта), так как резко выросли поставки оборудования для дата-центров и топлива.

В четверг австралийский доллар удерживался возле недавних максимумов: аппетит к риску (готовность инвесторов покупать более «рисковые» активы ради прибыли) оставался высоким. Надежды на снижение напряжённости на Ближнем Востоке, падение цен на нефть и рост мировых акций помогли трейдерам вернуться в валюты, чувствительные к настроению рынка. AUD часто используют как индикатор ожиданий по мировой экономике и уверенности инвесторов, поэтому он вырос на 0.1% до $0.7243.

В среду AUD/USD вырос на 0.7% до пика за четыре года — $0.7277. Следующие важные уровни сопротивления (уровни, где рост часто замедляется из‑за продаж) находятся у максимумов 2022 года: $0.72825 и $0.7593. Пара близка к зоне «пробоя» (момент, когда цена уверенно проходит важный уровень и может ускориться), но рынку всё ещё нужны подтверждения: продолжение роста акций, устойчивый спрос со стороны Китая и более низкие цены на нефть.

Новозеландский доллар тоже оставался устойчивым. NZD/USD укрепился до $0.5960 после роста на 1.1% в предыдущую сессию до максимума за два месяца $0.5991. Ближайшая поддержка (уровень, где падение часто останавливается) — $0.5929, сопротивление — $0.6012.

Снижение цен на нефть ослабляет давление инфляции

Откат цен на нефть поддержал облигации и другие рисковые активы (инструменты, которые сильнее реагируют на настроение рынка). Более дешёвая нефть снижает риск ускорения инфляции (роста цен), а значит, уменьшает давление на центральные банки продолжать повышать ставки. Доходность 10‑летних облигаций Австралии (процент, который требует рынок за такие бумаги) снизилась до 4.921% после максимума 5.087% на прошлой неделе.

Для AUD/USD это важно, потому что на валюту влияют две силы. Высокий аппетит к риску поддерживает AUD. Более высокие ставки внутри страны тоже поддерживают валюту. Но если инфляция сильно вырастет из‑за топлива и стоимости перевозок, экономический рост может замедлиться, а нагрузка на домохозяйства усилиться.

Мэдисон Картрайт, старший аналитик по геоэкономике (связь экономики и международной политики) в CBA, сказала, что у США есть сильные экономические, политические и стратегические причины сохранить режим прекращения огня и стремиться к договорённому решению к концу мая или вскоре после. Она добавила, что у США нет военного решения, поэтому снижение напряжённости — самый привлекательный путь. Это помогло рынкам снизить «премию за войну» (надбавку к ценам из‑за риска конфликта), которая ранее была заложена в нефть и доллар США.

Ожидания повышения ставки РБА поддерживают AUD

Резервный банк Австралии уже повысил ставку суммарно на 75 базисных пунктов (1 базисный пункт = 0.01%, то есть 75 б.п. = 0.75%) до 4.35% за последние три заседания. Сейчас рынок оценивает вероятность ещё одного повышения в июне примерно в 20%, вероятность шага в августе — в 68%, а ставка 4.60% почти полностью учтена в ценах на сентябрь.

РБА стал осторожнее, потому что мировой энергетический шок усложнил борьбу с инфляцией. Центральный банк повысил прогнозы по инфляции и снизил ожидания по росту экономики и занятости. По обновлённой оценке, общая инфляция (headline — показатель, включающий все категории, в том числе топливо и продукты) может достигнуть около 5%, рост экономики замедлится до 1.3% к концу 2026 года, а безработица вырастет до 4.7%.

Это даёт AUD преимущество по доходности (высшие ставки делают вложения в валюту привлекательнее), но с оговорками. Высокие ставки поддерживают AUD/USD, когда экономика держится. Но они могут давить на валюту, если ухудшаются расходы домохозяйств, уверенность бизнеса и внешняя торговля. Пока трейдеры считают ужесточение политики РБА поддерживающим фактором, потому что глобальные настроения улучшились.

Данные по торговле — внутренний сигнал осторожности

Мартовские данные по торговле Австралии дали повод для осторожности. Страна впервые с 2017 года показала дефицит торговли товарами: импорт оборудования для обработки данных вырос на фоне строительства дата-центров. Импорт топлива тоже подскочил, так как конфликт в Персидском заливе поднял цены, а власти Австралии спешно искали дополнительные поставки бензина и дизеля, чтобы покрыть спрос.

По данным Австралийского бюро статистики, сезонно скорректированный баланс товаров (показатель, очищенный от типичных сезонных колебаний) ухудшился на A$6.867 млрд в марте, и дефицит составил A$1.841 млрд. Экспорт снизился на A$1.214 млрд (на 2.7%), а импорт вырос на A$5.652 млрд (на 14.1%), главным образом из‑за оборудования для обработки данных (ADP).

Переход к дефициту означает, что чистый экспорт (экспорт минус импорт) будет тянуть рост экономики вниз в этом квартале. Но картина не только негативная. Часть роста импорта связана с инвестициями бизнеса в строительство дата-центров. Это может позже дать рост эффективности и улучшение инфраструктуры, особенно если спрос, связанный с ИИ (AI — искусственный интеллект), продолжит расти.

Технический анализ

AUDUSD торгуется около 0.7243, продолжая постепенный рост и обновляя восстановительные максимумы: восходящий импульс (преобладание покупателей) сохраняется. Пара держит устойчивый подъём после отскока от минимумов конца марта, и цена тестирует уровни, которые в последний раз были в районе январского роста.

С точки зрения графика картина остаётся уверенно восходящей. Цена держится выше скользящих средних за 5 дней (0.7205) и 10 дней (0.7185) — это средние значения цены за указанный период; обе линии направлены вверх и дают ближайшую поддержку. 20‑дневная (0.7162) также ниже текущей цены и растёт, что подтверждает силу движения.

Важные уровни:

• Поддержка: 0.7205 → 0.7185 → 0.7162
• Сопротивление: 0.7248 → 0.7280 → 0.7337

Сейчас цена тестирует зону сопротивления 0.7248 — текущий максимум колебания. Уверенный пробой выше может открыть путь к 0.7280, а затем — к 0.7337, если рост продолжится.

Снизу 0.7205 выступает ближайшей поддержкой и совпадает с краткосрочным трендом. Падение ниже этого уровня может привести к откату к 0.7185, хотя общий восходящий уклон, вероятно, сохранится, пока цена выше растущей 20‑дневной средней.

В целом AUDUSD остаётся в сильном восходящем тренде с неглубокими откатами. Это показывает устойчивый спрос на австралийский доллар на фоне улучшения настроений. Пара подошла к важной зоне сопротивления, но пока цена выше ближайших поддержек, преимущество остаётся на стороне покупателей.

Осторожный прогноз

AUD/USD сохраняет позитивный уклон, пока держится выше 0.72053 и 0.71850. Дневное закрытие выше 0.72825 (цена на конец дня) поддержит движение к 0.73373, особенно если акции останутся крепкими, нефть продолжит снижаться, а ожидания повышения ставки РБА будут оставаться в ценах.

Падение ниже 0.71628 будет сигналом, что импульс ослабевает. Главные риски: новый скачок цен на нефть, более сильный доллар США, слабый спрос Китая или признаки того, что дефицит торговли Австралии становится устойчивым тормозом для роста, а не временным эффектом из‑за инвестиционного импорта.

Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.