Австралия: экспорт в помесячном выражении снизился до -2,7% в марте. Предыдущее значение составляло 4,9%.
Мартовский результат означает разворот после роста месяцем ранее. Данные показывают, что экспорт сократился по сравнению с февралем.
Экспорт усилил давление на австралийский доллар
Резкий разворот показателя экспорта Австралии в помесячном выражении — с роста на 4,9% до снижения на 2,7% в марте — указывает на заметное замедление. Это может означать ослабление спроса со стороны ключевых торговых партнёров и создаёт краткосрочное давление на австралийский доллар.
На этом фоне рынок может закладывать более слабую динамику пары AUD/USD в ближайшие недели. Одним из способов заработать на снижении курса могут быть пут-опционы (контракты, дающие право продать валюту по заранее установленной цене) со страйком (ценой исполнения) ниже текущего уровня 0,65: риск по такой позиции заранее ограничен уплаченной премией. Дополнительным фактором выступает решение Резервного банка Австралии (RBA) сохранить процентную ставку без изменений, сославшись на неопределённость мировой экономики.
Слабость экспорта во многом связана с сырьевыми рынками, прежде всего с железной рудой: котировкам не удалось удержаться выше $110 за тонну. Похожая ситуация наблюдалась во второй половине 2025 года, когда ухудшение данных по промышленности Китая привело к распродаже промышленных сырьевых товаров. Последний индекс деловой активности (PMI) Caixin в промышленности Китая оказался чуть выше 50 пунктов (уровень около 50 обычно отделяет рост от спада), что говорит о хрупких темпах восстановления.
Также возможно давление на австралийский фондовый рынок, поскольку индекс ASX 200 сильно зависит от крупных сырьевых компаний. Для защиты от снижения можно использовать фьючерсы (биржевые контракты на покупку/продажу актива в будущем по фиксированной цене) на ASX 200 или защитные пут-опционы на индекс — это способы хеджирования (снижения риска) падения, связанного с горнодобывающим сектором. Важными ориентирами останутся бумаги BHP и Rio Tinto.
Позиционирование на рост волатильности
Данные указывают, что в ближайший торговый период волатильность валюты (амплитуда колебаний курса) может вырасти. Для тех, кто ожидает более резких движений, могут подойти стратегии с опционами, например «стрэддл» по AUD (одновременная покупка колл- и пут-опциона с одинаковым страйком, чтобы заработать на сильном движении в любую сторону). Теперь ключевым фактором станут ближайшие данные по инфляции в Австралии: они определят, насколько свободно RBA сможет реагировать на внешнее давление.
