Reuters со ссылкой на агентство Tasnim сообщило в четверг, что Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) заявил об ударе по американской авиабазе в ответ на атаку в районе аэропорта Бендер-Аббас. КСИР также предупредил, что любые дальнейшие атаки США вызовут «более решительный» ответ, а Вашингтон будет нести ответственность за последствия.
После сообщения ухудшился аппетит к риску: фьючерсы на американский индекс S&P растеряли предыдущий рост. Индекс доллара США поднялся к 99,50, а нефть WTI выросла к $91 и прибавляла 2,35% за день.
Рост волатильности и краткосрочные торговые стратегии
Эскалация — сигнал готовиться к повышенной волатильности рынка в ближайшие недели. Индекс волатильности CBOE (VIX) — показатель ожидаемых колебаний рынка, его часто называют «индексом страха» — уже вырос более чем на 25% до 19,5. Такой уровень не наблюдался со времен банковской напряженности прошлого года. Это делает покупку колл-опционов на VIX или фьючерсов на VIX разумной краткосрочной страховкой от снижения рынка.
Резкий рост нефти WTI к $91 за баррель может оказаться только началом, если напряженность сохранится. Движение усилили свежие данные EIA (Управление энергетической информации США): запасы нефти в США снизились на 3,1 млн баррелей — сильнее, чем ожидали аналитики (−1,5 млн). Поэтому ставка делается на рост через покупку колл-опционов на фьючерсы WTI с целевой ценой исполнения (страйком) $100 в ближайшие месяцы.
Динамика секторов и защитные активы
Для фондовых индексов ожидаются явные выигравшие и проигравшие на фоне геополитической напряженности. Пут-опционы на биржевые фонды (ETF) авиакомпаний, например JETS, который уже снижался на 2,5% на премаркете (торгах до открытия основной сессии), выглядят привлекательно: рост цен на топливо напрямую давит на прибыльность перевозчиков. Напротив, оборонный и энергетический сектора могут выглядеть лучше рынка; для участия в росте используются колл-опционы на акции крупных подрядчиков и производителей.
Укрепление доллара США — рост индекса DXY до 99,50 — подтверждает классический «бегство в качество», то есть уход инвесторов в более надежные активы. Это поддержано снижением доходности 10-летних казначейских облигаций США на 8 базисных пунктов (0,08 процентного пункта) до 4,07%, поскольку инвесторы покупают госдолг. Еще одна защитная стратегия — покупка колл-опционов на фьючерсы на золото (GC) для страхования от дальнейшей нестабильности.
