NZD/USD вырос примерно на 0,48% в четверг после того, как нашёл поддержку вблизи 200-дневной простой скользящей средней (SMA — средняя цена за 200 дней, используется как ориентир тренда) на уровне 0,5836. За последние две сессии пара прошла через 0,5900 после жёсткого решения Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ — центробанк страны) оставить ставку без изменений: регулятор дал понять, что готов держать ставки высокими ради борьбы с инфляцией.
С технической точки зрения (технический анализ — оценка рынка по графикам и индикаторам) котировки вышли из прежней «зоны вращения» (период бокового движения в диапазоне) и поднялись выше 100-дневной SMA на 0,5893, смещая фокус вверх. Индекс RSI (Relative Strength Index — индикатор силы движения цены) укрепился после того, как днём ранее поднялся выше нейтральной отметки 50. Пробой 0,5950 откроет путь к 0,6000, далее — к максимуму 26 февраля на 0,6014; затем рынок будет следить за максимумом года на 0,6094. Если пара вернётся ниже 100-дневной SMA, следующими ориентирами станут 50-дневная SMA на 0,5856 и затем 200-дневная SMA на 0,5836, ниже — 0,5800.
Фундаментальные факторы поддержки и «бычье» позиционирование
NZD/USD уверенно вышла из недавнего торгового диапазона, и, по нашей оценке, рост только начинается. Жёсткая позиция RBNZ по инфляции на прошлой неделе создаёт сильную фундаментальную поддержку (фундаментальные факторы — макроэкономика и политика центральных банков). Мы рассматриваем покупку колл-опционов (call option — право купить актив по фиксированной цене) с коротким сроком до исполнения, чтобы заработать на движении вверх.
Эту оценку поддерживают свежие данные: цены на цельное сухое молоко выросли на 3,4% на последнем аукционе Global Dairy Trade (международная площадка торговли молочной продукцией, важная для экспортной выручки Новой Зеландии). Кроме того, Stats NZ (национальная статистическая служба) сообщила на этой неделе, что безработица удержалась на низком уровне 4,1%, что даёт RBNZ больше возможностей держать ставки высокими. Это контрастирует с более слабой, чем ожидалось, статистикой по розничным продажам в США во вторник, что давит на доллар США.
Управление рисками и ключевые уровни
Ближайшим препятствием рассматриваем психологический уровень 0,5950 (психологический уровень — круглая отметка, где часто растёт активность участников рынка). Покупка колл-опционов со страйком 0,5950 (strike price — фиксированная цена исполнения опциона) и сроком до июня или июля 2026 года выглядит рабочей стратегией. При пробое уровня откроется путь к 0,6000 — это будет нашей первой целью для фиксации прибыли.
Если попытка роста сорвётся, риски нужно ограничивать. Падение ниже 100-дневной SMA на 0,5893 будет сигналом ослабления импульса. Для страхования длинных позиций (лонг — ставка на рост) можно купить пут-опционы (put option — право продать актив по фиксированной цене) со страйком около 50-дневной SMA в районе 0,5850.
