USD/CHF в понедельник сформировала бычью модель «просвет в облаках» и прибавила 0,70%, поднявшись примерно к 0,7860. Движение приблизило пару к 50-дневной SMA на 0,7868, при этом котировки по-прежнему ограничены уровнем ниже 0,7900. Пара также поднялась выше 100-дневной SMA на 0,7834, а RSI развернулся в «бычью» сторону.
Если импульс сохранится, пробой 0,7900 сместит фокус на 0,8000, а затем — на дневной максимум 6 апреля на 0,8018; далее сопротивление проходит у локального максимума 31 марта на 0,8042 и затем у 0,8100. Снизу возврат ниже 100-дневной SMA вновь выведет в поле зрения 0,7800; ниже располагаются уровни поддержки на дневном минимуме 8 мая 0,7761 и дневном минимуме 10 марта 0,7748, следующая отметка — 0,7700.
Технические сигналы и макрофакторы
В USD/CHF формируется бычья модель «просвет в облаках», что указывает на потенциал роста в ближайшие недели. Покупатели демонстрируют силу, возвращая цену выше 100-дневной простой скользящей средней. Этот технический сигнал подразумевает, что сейчас уместно рассматривать стратегии, выигрывающие от повышения котировок.
Движение поддерживается расширением дифференциала процентных ставок между США и Швейцарией. Швейцарский национальный банк в прошлом месяце снизил ключевую ставку до 1,25%, тогда как свежие данные по инфляции в США оказались немного выше ожиданий — 3,1%. Такая дивергенция делает владение долларами США более привлекательным, чем швейцарским франком.
Последняя макростатистика дополнительно укрепляет этот взгляд. Свежий отчет по рынку труда США указал на уверенный прирост занятости на 220 тыс., усиливая аргумент, что ФРС не будет спешить со снижением ставок. Рынок сейчас закладывает лишь 20% вероятность снижения ставки ФРС к сентябрю — заметно меньше, чем месяц назад.
Торговые стратегии и исторический контекст
Для трейдеров на рынке деривативов это является четким сигналом присмотреться к колл-опционам. Покупка коллов со страйком вблизи 0,7900 или 0,8000 может быть эффективным способом извлечь выгоду из ожидаемого роста. Такая стратегия дает существенный потенциал апсайда, при этом ограничивая первоначальный риск уплаченной премией.
Мы внимательно следим за 50-дневной скользящей средней на 0,7868 как за ключевым уровнем сопротивления. Уверенный прорыв выше подтвердит «бычий» сценарий и откроет путь к психологической отметке 0,8000. Трейдерам стоит рассматривать 100-дневную SMA в районе 0,7834 как уровень, на котором целесообразно пересмотреть позиции в случае снижения цены.
С точки зрения исторических закономерностей, схожие периоды расхождения монетарной политики — как это было в 2023 году — нередко приводили к устойчивым многонедельным трендам. Поэтому мы считаем, что текущая конфигурация — не просто краткосрочная реакция. По мере приближения пары к более высоким уровням сопротивления подразумеваемая волатильность может вырасти, что также способно создать возможности для тех, кто продает пут-опционы ниже ключевых уровней поддержки.
