NZD/USD колебался в районе 0,5860 в четверг, снизившись более чем на 1% за день, на фоне укрепления доллара США после комментариев представителей ФРС. Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что инфляция возвращается к целевому уровню Федрезерва в 2% слишком медленно, и допустила, что позднее в этом году может потребоваться повышение процентных ставок. Она добавила, что финансовые условия остаются мягкими, рынок труда стабилен, а экономическая активность — устойчивой. Теперь рынки сосредоточены на пятничных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls), которые могут дать дополнительный ориентир для ожиданий по денежно-кредитной политике.
Дополнительную поддержку доллару оказала американская статистика: индекс деловой активности в сфере услуг ISM (Services PMI) в мае вырос до 54,5 против 53,6 в апреле, что умерило ожидания скорого снижения ставок. На четырёхчасовом графике NZD/USD торговался на 0,5864 и оставался ниже 100-периодной SMA на 0,5892 и 20-периодной SMA на 0,5929, тогда как RSI опустился в зону перепроданности — к 27. Сопротивление расположено на 0,5866, далее 0,5870 и 0,5880, поддержка — на 0,5857; пробой вниз укажет на дальнейшее ослабление.
Ястребиные сигналы ФРС и сила доллара
На фоне предупреждений со стороны представителей ФРС о том, что могут потребоваться более высокие процентные ставки, мы корректируем стратегию в расчёте на более сильный доллар США. Инфляция остаётся устойчивой, поэтому центральный банк может сохранять жёсткий курс дольше, чем рынок ожидал ранее. Эта «ястребиная» позиция — ключевой драйвер наших сделок в ближайшие недели.
Сильное значение ISM Services PMI на уровне 54,5 в мае подтверждает устойчивость экономики США, что поддерживает доллар. Мы также видим, что базовая инфляция, согласно последним данным PCE на конец мая, по-прежнему держится около 2,8% — заметно выше цели ФРС в 2%. Сочетание уверенного роста и «липкой» инфляции оправдывает ставку на дальнейшее укрепление доллара.
Торговля NZD/USD в преддверии отчёта по занятости
Мы выстраиваем позиции перед пятничным отчётом Nonfarm Payrolls, который способен заметно сдвинуть рынок. Ожидания по росту занятости — около 190 тыс., и если фактическое значение окажется выше, это почти наверняка закрепит «ястребиный» настрой ФРС. Поэтому мы рассматриваем покупку краткосрочных опционов, чтобы извлечь выгоду из ожидаемой волатильности.
Пара NZD/USD выглядит для нас наглядным способом отыграть эту тему, поскольку уже демонстрирует заметную слабость. Хотя RSI находится в зоне перепроданности около 27, что допускает небольшой отскок, любой подъём в направлении сопротивления 0,5890 мы расценивали бы как возможность для продаж. Уверенный пробой поддержки 0,5857 станет для нас сигналом к наращиванию «медвежьих» позиций.
