Австралийский доллар в среду снизился примерно на 0,70% к доллару США, опустив AUD/USD до 0,7128 после внутридневного максимума вблизи 0,7181, поскольку возобновление ударов США и Ирана в районе Ормузского пролива усилило спрос на «тихую гавань» в лице американской валюты. Центральное командование ВС США заявило об ударах по позициям пусковых установок ракет и по иранским катерам, которые, как сообщается, готовились к постановке мин, а также о нанесении ударов по острову Кешм — после иранских атак, включавших удары по американским активам в Кувейте, ОАЭ и Саудовской Аравии.
Макростатистика США сохраняла уверенный тон: занятость в частном секторе по ADP в мае выросла на 122 тыс. против прогноза 117 тыс., при этом число открытых вакансий JOLTS увеличилось. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM поднялся до 54,5 с 53,6, а компонент цен (Prices Paid) слегка вырос до 71,3 с 70,7. В Австралии рост ВВП замедлился до 0,3% кв/кв в I квартале 2026 года против 0,9% ранее и оказался ниже оценки 0,5%; внимание рынка переключается на апрельский торговый баланс и выступление главы РБА Мишель Буллок. С технической точки зрения AUD/USD торговалась около 0,7130, поддержка расположена в районе 0,7117 и 0,7111, сопротивление — около 0,7158, а RSI (14) смещается к середине диапазона 40.
Влияние геополитических рисков и макроэкономической дивергенции
С учётом бегства в защитные активы на фоне ударов в районе Ормуза мы ожидаем заметного усиления доллара США против валют, чувствительных к риску, таких как австралийский доллар. Это не только краткосрочная реакция: исторически продолжительная напряжённость на Ближнем Востоке стабильно направляла капиталы в американские активы. Соответственно, в ближайшие недели целесообразно позиционироваться на дальнейшее укрепление доллара США.
Фундаментальная картина убедительно указывает на потенциал ослабления AUD/USD по мере усиления расхождения траекторий двух экономик. Данные США, включая свежий отчёт ADP по занятости и рост цен в секторе услуг по ISM, предполагают, что у ФРС немного причин снижать ставки — тем более что некоторые официальные лица называют политику «слегка мягкой». Между тем слабый рост ВВП Австралии на 0,3% показывает, что экономика теряет импульс ещё до этого внешнего шока.
Дополнительное давление на австралийский доллар оказывает его связка с Китаем, чья экономика демонстрирует признаки хрупкости. Последние официальные данные по производственному PMI в КНР составили 49,5, что указывает на сокращение промышленной активности. Это напрямую бьёт по спросу на ключевые австралийские экспортные товары, такие как железная руда, которая с трудом удерживается выше $105 за тонну, формируя ещё один встречный ветер для AUD.
Торговая стратегия и технический взгляд
С точки зрения торговли такая среда геополитической неопределённости означает, что следует ожидать повышенной волатильности. Индекс волатильности CBOE (VIX) уже подскочил в район 15, отражая рост тревожности на рынках. Это делает опционные стратегии особенно актуальными, поскольку их премии будут расширяться на фоне рыночных колебаний.
Мы считаем, что путь наименьшего сопротивления для AUD/USD лежит вниз, а деривативы дают понятный способ реализовать этот взгляд. Можно рассмотреть покупку пут-опционов со страйками ниже ключевой поддержки 0,7111, чтобы заработать на пробое. Медвежьи спрэды путов также могут быть использованы для удешевления входа при одновременном ограничении риска.
Техническая картина показывает, что пара сейчас «сжата», поэтому нужно быть готовыми к резкому движению после пятничной публикации отчёта по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls) или любых новых новостей из Ирана. Хотя наш базовый уклон — медвежий, волатильностная стратегия вроде длинного стрэддла может быть использована, чтобы поймать значимый выход из диапазона в любую сторону. Однако любые подъёмы в направлении сопротивления 0,7158 мы рассматриваем как возможность для открытия новых коротких позиций.
