Фьючерсы E-mini S&P на июнь торговались на 9 пунктов выше поддержки 7 350/7 330, отскочив к 7 400 и к зоне умеренного сопротивления 7 423/7 428, после чего откатились к 7 407. Затем контракт вновь пошёл выше, достигнув пика на 11 пунктов выше 7 465, и позже снизился к 7 411. В обзоре обозначался потенциальный диапазон консолидации между 7 350/7 330 и 7 520/7 530, а более краткосрочная «полоса» — 7 360–7 460/7 470. Указанные торговые уровни включали стопы ниже 7 300 для лонгов, открываемых у поддержки; пробой ниже 7 300 — с целями 7 280/7 275, затем 7 255/7 250 и, возможно, 7 225/7 220, при этом поддержка отмечалась на 7 200/7 185. Триггеры роста задавались на 7 435 (цели 7 445 и 7 460/7 465), а также пробой выше 7 475 — в направлении 7 490/7 495 и выше 7 500 — в направлении 7 520/7 530, со стопом выше 7 545.
Фьючерсы E-mini Nasdaq на июнь восстановились и удержались выше 29 100/29 000, продолжив движение до 29 743. Поддержка обозначалась на 29 300/29 200 со стопами ниже 29 100, при этом пробой вниз создавал риск ухода к 28 950/28 850 со стопами ниже 28 750; ниже 28 750 следующей зоной называлась 27 950/27 900. Дополнительные параметры включали стопы ниже 27 700, потенциальный отскок обратно к 29 000 и риск снижения к 27 000 в случае пробоя 27 700. Сверху удержание 29 300/29 200 связывалось с ретестом 29 743 и, возможно, 29 780/29 800; пробой выше нацеливался на 30 000/30 100, а для шортов указывались стопы выше 30 200.
E-mini S&P 500: Консолидация и стратегии торговли в диапазоне
По фьючерсам на E-mini S&P мы считаем, что после недавнего рывка рынок входит в фазу консолидации. Вместо выраженного тренда ожидаем движения «вперёд-назад» в рамках более долгосрочного диапазона примерно 7 330–7 530. Эту точку зрения поддерживают последние данные по занятости в США за май, показавшие умеренный прирост на 195 тыс., а также базовый CPI, который остаётся «липким» на уровне 3,1%, что даёт ФРС мало оснований менять политику.
В ближайшие недели это означает необходимость адаптировать торговую тактику под боковую динамику. Индекс волатильности VIX закрепился в диапазоне 16–18, что указывает: участники рынка не закладывают в цены существенное движение вверх или вниз. Мы рассматриваем это как период, когда стоит сохранять терпение и не «догонять» пробои, которые с высокой вероятностью окажутся ложными.
Наш план — покупать вблизи сильной поддержки в районе 7 350/7 330, размещая стопы ниже 7 300. С точки зрения апсайда мы будем рассматривать пробой выше 7 475 как сигнал к покупке в расчёте на быстрый ход к области 7 495. При этом зону 7 520/7 530 мы считаем значимым сопротивлением, где уместно фиксировать прибыль или инициировать шорты.
Также нужно быть готовыми к пробою вниз, если поддержка не устоит. Устойчивый выход ниже 7 300 будет для нас однозначным сигналом на продажу, с первичными целями снижения 7 280 и затем 7 250. Эта «боковая рубка» напоминает лето 2023 года, когда рынок несколько недель переваривал рост, прежде чем выбрать направление.
E-mini Nasdaq 100: Покупки на просадках и ключевые технические уровни
По E-mini Nasdaq картина выглядит более устойчивой, и мы продолжим придерживаться подхода buy-on-dip (покупки на снижениях). Восстановление от уровня 29 000 было сильным, и мы полагаем, что «быки» ждут возможностей на откатах. Наш первый интересующий уровень для покупок — зона поддержки 29 300/29 200.
С учётом того, что ФРС даёт понять: снижение ставок маловероятно до IV квартала, главным драйвером для Nasdaq останутся отчётности крупных технологических компаний. Мы считаем, что удержание выше 29 200 открывает путь к очередной проверке недавних максимумов вблизи 29 750. Уверенный пробой выше 29 800 станет для нас триггером для движения к важному психологическому сопротивлению 30 000.
Область 30 000/30 100 мы будем использовать для фиксации прибыли по длинным позициям и, возможно, для поиска возможностей в шорт, со стопом выше 30 200. Ключевой риск для нашего «бычьего» сценария по Nasdaq — пробой ниже 28 750. Такое движение, вероятно, будет сигнализировать о более глубокой коррекции к более сильной поддержке в районе 27 950.
