Американские силы перехватили и уничтожили два иранских БПЛА-камикадзе вблизи Ормузского пролива после попытки Ирана атаковать коммерческие суда, проходящие через этот водный путь, сообщает Fox News. Иранские государственные СМИ заявили, что звуки взрывов в Сирике были связаны со столкновением с участием судна, которое, как утверждается, нарушило режим пролива, и сообщили, что речь шла о нефтяном танкере, которому было приказано подчиниться запрету на движение в Ормузском проливе после предупреждения со стороны Корпуса стражей исламской революции (КСИР).
В четверг КСИР выпустил заявление, в котором сообщил, что Иран «сильнее, чем когда-либо», и готов нанести «решительный, немедленный, болезненный и вызывающий сожаление ответ» на любую агрессию. На нефтяных рынках West Texas Intermediate на момент написания прибавлял 0,16% за день — до $85,31.
Волатильность нефтяного рынка и торговые возможности
Недавние перехваты беспилотников у Ормузского пролива создают для нас очевидную возможность на ближайшие недели. С учетом того, что через этот узкий проход ежедневно проходит почти 21 млн баррелей нефти, согласно последним данным Управления энергетической информации США (EIA), любая перебойность представляет существенную угрозу для мировых поставок. Этот инцидент в сочетании с агрессивной риторикой — классический катализатор усиления ценовой волатильности.
Мы рассматриваем умеренный рост WTI на 0,16% до $85,31 как прелюдию, а не главное событие. Подразумеваемая волатильность по опционам на нефть уже выросла более чем на 5% за последние 24 часа, что указывает: рынок начинает закладывать в цены повышенный риск. Нашей немедленной реакцией должно стать формирование длинных позиций на волатильность через опционы.
В частности, мы покупаем вне-денежные (out-of-the-money) колл-спрэды на августовские фьючерсные контракты WTI и Brent. Эта стратегия позволяет заработать на резком скачке цен вверх, при этом четко ограничивая максимальный риск на случай деэскалации. Текущие рыночные условия, при которых OPEC+ удерживает предложение в напряжении, усиливают потенциальный эффект любых нарушений.
Геополитический риск и влияние на судоходство
Исторически события в этом регионе приводили к резким ценовым колебаниям, например, атаки на объекты Саудовской Аравии в 2019 году спровоцировали почти 15%-ный скачок Brent за один день. Нынешняя напряженность ощущается схожим образом, а значит, самодовольство — крупнейший риск для трейдеров прямо сейчас. Мы считаем, что рынок недооценивает вероятность стремительной эскалации.
Помимо самой нефти, мы отслеживаем стоимость фрахта и страхования. Сообщается, что страховые премии по морским перевозкам для танкеров, проходящих через пролив, за ночь удвоились, что напрямую ударит по финансовым результатам судоходных компаний. Это создает вторичную торговую возможность в акциях и опционах крупных операторов танкерного флота.
