AUD/USD снизилась на 0,22% — до уровня около 0,7035 на ранних торгах в Европе, поскольку доллар США отскочил после того, как Иран, по данным Fars News, отверг информацию о согласии на подписание Меморандума о взаимопонимании с США, о котором президент Дональд Трамп заявил как об одобренном высшим руководством Тегерана. Индекс доллара США (DXY) прибавил 0,15% — до района 99,85. В четверг Трамп сообщил, что запланированные удары по Ирану были отменены и что финальные пункты мирной сделки «в концепции и деталях» утверждены, добавив при этом, что военно-морская блокада США иранских портов сохранится до окончательной финализации соглашения.
Австралийский доллар торговался осторожно в преддверии решения Резервного банка Австралии (RBA) во вторник. Опрос Reuters прогнозирует, что RBA возьмёт паузу и сохранит официальную денежную ставку (OCR) на уровне 4,35% после повышения на 75 б.п. с начала года. С технической точки зрения AUD/USD оставалась ниже 20-дневной EMA на 0,7103 и уровня коррекции Фибоначчи 50% на 0,7054, при этом удерживаясь чуть выше уровня 61,8% на 0,7002; RSI (14) находился в районе 39 после снижения из области середины 0,72. Ближайшая поддержка видится на 0,6929 и 0,6834, сопротивление — на 0,7106, далее 0,7171 и 0,7274.
Риски снижения растут на фоне сильной статистики США и неопределённости по RBA
Мы наблюдаем, как пара AUD/USD испытывает трудности, удерживаясь ниже ключевого уровня 0,6700. Доллар США получает поддержку благодаря недавним сильным экономическим данным, тогда как австралийский доллар осторожно ждёт сигналов от Резервного банка Австралии. Это формирует сложную среду, в которой в ближайшие недели, похоже, усиливаются риски дальнейшего снижения.
Отскок доллара США подкрепляется свежим отчётом по рынку труда за май, который показал более сильный результат: создание 250 000 рабочих мест против прогноза 180 000. Эти данные усиливают представление о том, что ФРС будет удерживать ставки на повышенном уровне дольше, делая доллар более привлекательным. Пока этот нарратив сохраняется, путь наименьшего сопротивления для доллара, похоже, направлен вверх.
С другой стороны, мы ожидаем, что RBA на следующей неделе сохранит ставку на уровне 4,10%, однако рынок будет сосредоточен на дальнейших сигналах регулятора. Учитывая, что последнее месячное значение CPI составляет 3,2%, инфляция остаётся устойчивой и превышает целевой диапазон RBA 2–3%. Любой намёк со стороны RBA на то, что регулятор всё больше обеспокоен динамикой роста, может оказать существенное давление на австралийский доллар.
Опционные стратегии для игры на волатильности
С учётом этого фона мы считаем покупку пут-опционов разумной стратегией для хеджирования рисков или для спекуляции на дальнейшем снижении AUD/USD. Пробой поддержки 0,6600 может ускорить движение вниз в направлении минимумов с начала года вблизи 0,6520. Покупка путов обеспечивает заранее определённый риск при возможности участия в снижении, особенно с учётом ожидаемого роста волатильности на фоне объявления решения RBA на следующей неделе.
Для тех, кто менее уверен в направлении движения, но ожидает существенного ценового импульса после заседания RBA, может подойти стратегия «длинный стреддл». Она предполагает покупку одновременно колл- и пут-опциона с одинаковой ценой исполнения, что позволяет заработать на сильном движении в любую сторону. Исторически заседания RBA приводили к среднему дневному движению AUD/USD более чем на 60 пунктов в день объявления, что делает ставку на волатильность привлекательной.
