AUD/USD в понедельник откатилась от 10-дневных максимумов в районе 0,7090, но осталась в «плюсе», торгуясь около 0,7070 и позднее — на 0,7072. Предыдущий импульс пары был вызван сообщением о мирном соглашении между США и Ираном, что совпало со снижением цен на нефть и поддержало чувствительный к риску австралийский доллар. На фоне насыщенного «центробанками» календаря динамика стала более сдержанной. Рынки ждут решения Резервного банка Австралии (RBA) во вторник и Федеральной резервной системы (ФРС) в среду.
Пара удерживается выше нисходящей линии тренда, проведённой от максимумов начала июня, при этом индекс относительной силы (RSI) остаётся в верхней части среднего диапазона, а индикатор MACD — в положительной зоне. Уровни сопротивления включают 50%-ную коррекцию Фибоначчи вблизи 0,7090, затем уровень 61,8% около 0,7113 и более широкий «потолок» на 0,7145, где максимумы 4 и 5 июня совпадают с коррекцией 78,6%. Поддержка проходит в районе 0,7060 и около 0,7050, а ниже расположены уровни у пятничного минимума 0,7020 и двухмесячного дна вблизи 0,6980.
Фундаментальные драйверы и прогноз по волатильности
Мы рассматриваем мирное соглашение США—Иран как значимое событие, снижающее риски, что закономерно поддерживает валюты, чувствительные к росту, включая австралийский доллар. Первоначальный рывок к 0,7090 подтверждает этот «бычий» настрой. Однако с учётом того, что на этой неделе заседают и RBA, и ФРС, мы ожидаем сохранения повышенной подразумеваемой волатильности.
С учётом восходящего импульса мы рассматриваем покупку колл-опционов на AUD/USD со страйками чуть выше 0,7100. Это позволяет участвовать в потенциальном прорывном росте после решений центробанков, ограничивая риск снижения уплаченной премией. «Голубиный» сигнал со стороны нового председателя ФРС, вероятно, станет ключевым катализатором такого движения.
В поддержку этого взгляда отметим: отчёт по инфляции в Австралии за I квартал 2026 года показал устойчиво высокий базовый CPI на уровне 3,7%, что сохраняет давление на RBA в пользу более «ястребиной» позиции. В то же время последний отчёт по занятости в США (Non-Farm Payrolls) за май 2026 года показал замедление прироста рабочих мест до 160 тыс., что усиливает аргументы в пользу более осторожной ФРС. Такая дивергенция политики в среднесрочной перспективе фундаментально поддерживает AUD/USD.
Опционные стратегии и исторический контекст
Несмотря на наш «бычий» уклон, риск неожиданного рыночного сюрприза со стороны любого из центробанков остаётся высоким. Поэтому мы рассматриваем защитные пут-опционы со страйком ниже ключевой поддержки 0,7050 по трендовой линии. Это обеспечивает относительно недорогую страховку от неожиданно «ястребиных» комментариев ФРС или неожиданно «голубиного» заявления RBA.
Подразумеваемая волатильность AUD/USD на горизонте одной недели сейчас находится около 9,5%, отражая неопределённость вокруг этих крупных событий. Это делает прямую покупку опционов сравнительно дорогой. Поэтому мы также оцениваем «бычьи» колл-спрэды (bull call spreads), чтобы снизить первоначальные затраты, сохранив позиционирование на движение в сторону зоны сопротивления 0,7145.
Если обратиться к периоду 2022–2023 годов, AUD/USD заметно росла, когда рынки считали траекторию политики RBA более жёсткой, чем у Федрезерва. Если история повторится, твёрдое удержание курса со стороны RBA в сочетании с «голубиным» разворотом ФРС может запустить устойчивое движение вверх. Мы будем внимательно следить за заявлениями центробанков на предмет изменений в их прогнозных ориентирах (forward guidance).
