Nvidia Corp (NVDA) откатилась в рамках 7-свайнового коррекционного паттерна Эллиотта, описываемого как структура WXY, и снизилась в зону поддержки «blue box» на уровне 205,93–187,94. Движение рассматривалось в контексте более широкой бычьей последовательности на 4-часовом графике, при этом падение трактовалось как коррекция, а не медвежий пробой. С тех пор цена отскочила от этой прогнозной области, что указывает на реакцию от ожидаемой поддержки.
После отскока от «blue box» управление рисками по длинным позициям, открытым в этом диапазоне, описывается как перенос стопов в безубыток или частичное сокращение экспозиции по мере развития восстановления. Краткосрочная траектория по-прежнему направлена вверх на фоне продолжающегося отскока, а бычья последовательность считается сохранённой при условии, что NVDA остаётся выше уровня инвалидации 163,50. В обновлении подчёркивается, что «blue box» является зоной поддержки с высокой частотой отработки в рамках более широкого тренда.
Восстановление Nvidia и исторические ценовые модели
Мы наблюдаем восстановление Nvidia Corp. после коррекционного отката, который нашёл поддержку в диапазоне $220–$225 — именно в этой области мы ожидали появления покупателей. С тех пор акция отреагировала позитивно, и этот отскок подтверждает нашу точку зрения о том, что просадка предоставляла возможность для покупок. Такой паттерн соответствует предыдущим фазам консолидации — например, весной 2024 года, — которые предшествовали существенному росту.
Динамика волатильности и торговые стратегии
Для трейдеров важен тот факт, что недавний всплеск подразумеваемой волатильности в ходе распродажи начал снижаться по мере стабилизации бумаги. 30-дневная подразумеваемая волатильность опустилась более чем с 50% на прошлой неделе до более устойчивых 42%, что делает опционные премии несколько дешевле. Этот сдвиг указывает на ослабление рыночной тревожности и на то, что острая фаза паники, вероятно, позади.
Трейдерам, которые покупали колл-опционы вблизи недавних минимумов, стоит переходить к управлению этими позициями: фиксировать часть прибыли или переносить позиции на более высокий страйк. На фоне сокращения волатильности это также подходящее время, чтобы рассмотреть открытие новых бычьих позиций. Мы видим возможности в покупке колл-спредов типа debit spread с целью движения обратно к историческим максимумам в районе $260.
С учётом сильного отскока от поддержки мы также рассматриваем продажу вне денег (out-of-the-money) пут-спредов типа credit spread как привлекательную стратегию. Получение премии по путам со страйками ниже уровня поддержки $220 позволяет трейдерам извлекать выгоду как из восходящего дрейфа цены, так и из снижения волатильности. Коэффициент put/call по Nvidia на CBOE за последнюю неделю также снизился с 1,1 до 0,85, что указывает на смещение настроений от страха обратно в сторону более бычьих ожиданий.
Более широкий восходящий тренд остаётся уверенно в силе, пока акция удерживается выше ключевого уровня $205, который соответствует минимумам первого квартала 2026 года. Этот уровень выступает нашей основной точкой инвалидации для текущей бычьей структуры. Любая слабость, которая удержится выше этой зоны, по-прежнему должна рассматриваться как возможность для покупок.
