Фьючерсы на WTI ближайшего месяца подешевели примерно на 5,8%, протестировав район $75 — минимум за 15 недель — на фоне смещения торгового фокуса к разговорам о меморандуме о взаимопонимании США и Ирана, который мог бы привести к снятию американской морской блокады и возобновлению судоходства через Ормузский пролив. Августовский контракт Brent двигался следом, опустившись ниже $79 — впервые ниже $80 с марта. Текст документа по-прежнему не опубликован и не подписан, а Вашингтон и Тегеран дают разные версии; черновик описывают как связку смягчения блокады с ограничениями иранских ядерных работ и разблокированием замороженных активов, при этом более сложные вопросы предлагается вынести в последующий 60-дневный раунд. Предыдущие дипломатические усилия ухудшились: весенний срыв переговоров перетёк в блокаду, которая в значительной степени сохраняется.
Теперь рынку предстоит насыщенный календарь: решение FOMC в 18:00 GMT, где сохранение ставки в диапазоне 3,50%–3,75% оценивается примерно в 97% по CME FedWatch, а также отчёт EIA по запасам в 14:30 GMT и ежемесячный обзор МЭА (IEA). С технической точки зрения WTI закрылся ниже 200-дневной EMA вблизи $78,50 и продавил уровень $76 к $75; 50-дневная EMA проходит около $90. Указывались значения Stoch RSI около 12 внутри дня и порядка 28 по дневному таймфрейму; поддержка — $75, сопротивления — $76, $78,50 и $80, при этом пробой ниже $75 трактовался как «открывающий путь» в низкие $70, а затем в середину $60.
Реакция рынка на слухи о мирной сделке США–Иран
Мы наблюдаем обвальное падение нефти West Texas Intermediate: котировки пробили 200-дневную скользящую среднюю и тестируют отметку $75 за баррель. Эта распродажа связана с тем, что рынок закладывает в цены скорое заключение мирной сделки США и Ирана, что может вернуть на мировой рынок подсанкционную иранскую нефть. Уверенность участников высока, хотя никакой договор официально не подписан и фактического увеличения поставок пока не произошло.
Рынок «продаёт слух», и этот импульс приходится учитывать, однако ситуация остаётся хрупкой. Данные CFTC показывают, что за неделю, завершившуюся 9 июня 2026 года, управляющие активами нарастили чистые короткие позиции по фьючерсам и опционам WTI более чем на 15%, что указывает на заметный вклад спекулянтов в текущее движение. Это происходит несмотря на недавний опыт текущего года, когда аналогичные мирные переговоры срывались, — то есть сделка с повышенным риском, основанная в основном на заголовках.
Опционные стратегии и риски из-за предстоящих событий
Эту волатильность стоит использовать через опционы, поскольку «бинарный» исход сделки создаёт очевидный риск резкого отскока цены. История показывает, что подобные распродажи возможны: когда первоначальная ядерная сделка с Ираном (JCPOA) начала действовать в начале 2016 года, это способствовало падению цен на нефть ниже $30 за баррель. С учётом того, что WTI пробила важные технические опоры, покупка put-опционов или формирование «медвежьих» put-спредов с целями в низких $70 или даже в районе верхних $60 выглядит наиболее логичным способом сопровождать нисходящий импульс.
Завтра ожидается день повышенных событийных рисков: решение ФРС по процентной ставке и еженедельный отчёт EIA по запасам. На прошлой неделе EIA зафиксировало неожиданный рост запасов нефти на 1,2 млн баррелей; если рост повторится, это усилит опасения по спросу и может протолкнуть котировки ниже поддержки $75. Более «ястребиный» тон ФРС также укрепил бы доллар США, создавая дополнительный встречный ветер для нефти.
С учётом глубоко перепроданных краткосрочных условий главный риск для короткой позиции — срыв сделки до пятничной церемонии подписания. Неудача переговоров, вероятно, спровоцирует резкий отскок обратно к $80, поскольку «военная премия» быстро вернётся в цены. Поэтому стоит рассмотреть хеджирование «медвежьих» позиций недорогими колл-опционами далеко вне денег либо быть готовыми быстро закрывать шорты, если заголовки начнут указывать на ухудшение переговоров.
