NIFTY оценивается как индекс, завершивший пятиволновое ралли, за которым последовала трёхволновая коррекция — классическая «учебниковая» бычья последовательность по теории волн Эллиотта. На часовом графике от 23.06.2026 снижение от вершины размечено как зигзаг Эллиотта (Elliott Wave Zig Zag), при этом зона «равных плеч» (Equal Legs) используется для определения проецируемой поддержки и потенциальной области покупок.
Диапазон Equal Legs рассчитывается с помощью инструмента расширения Фибоначчи; «идеальная зона поддержки» задана на уровне 23876,66–23695,88. Сообщается, что в этом коридоре появился спрос, после чего цена возобновила рост к новым максимумам, а длинные позиции, открытые в указанной зоне, характеризуются как позиции без риска. Прогноз сохраняет смещение в пользу свинговой структуры 3-7-11 при условии удержания разворотного минимума (pivot low) на 2307,12; при этом в более широком контуре дополнительно упоминаются анализ циклов на старших таймфреймах, корреляционный анализ и общий рыночный контекст.
Технические и макроэкономические факторы поддерживают «бычий» сценарий
Как мы наблюдали в конце июня, индекс NIFTY уверенно нашёл поддержку вблизи отметки 23 700 и с тех пор возобновил восходящий тренд. Такая динамика подтверждает базовую силу рынка. Мы считаем, что импульс сохранится в ближайшие недели.
Техническая картина подкрепляется устойчивыми макроэкономическими фундаментальными факторами: согласно последним данным правительства, рост ВВП Индии в I квартале 2026 года достиг впечатляющих 7,8%. Сильные показатели экономики привлекают значительный капитал. Мы видим, что приток средств иностранных институциональных инвесторов (FII) в июне 2026 года превысил ₹30 000 крор — максимум за три месяца.
Подходы к стратегии и управление рисками
С учётом «бычьего» взгляда мы рассматриваем длинные позиции во фьючерсах на NIFTY с экспирацией в июле и августе. Ключевой момент — управление риском вокруг недавнего разворотного минимума 23 707. Любые откаты в сторону 24 000 могут стать привлекательными точками входа для наращивания таких позиций.
Для более консервативного подхода мы видим возможность в продаже вне денег (out-of-the-money) пут-опционов. Индекс India VIX недавно закрепился ниже 14, что указывает на снижение ожидаемой волатильности и делает опционные премии привлекательными для продавцов. Продажа путов со страйками в районе 23 800 и 23 900 позволяет получать доход, одновременно задавая благоприятный уровень входа на случай коррекции рынка.
Мы также отдаём предпочтение «бычьим» колл-спрэдам, чтобы извлечь выгоду из ожидаемого поступательного роста к новым максимумам. Конструкция вроде покупки колла 24 200 и продажи колла 24 500 с экспирацией в конце июля — это способ заработать на движении вверх при заранее ограниченном риске. Такая стратегия особенно эффективна на рынке, который «ползёт» выше, а не демонстрирует взрывные ралли.
Исторически июль может быть волатильным месяцем из‑за хода муссона и начала нового сезона отчётности. Хотя наш базовый сценарий остаётся «бычьим», мы будем внимательно следить за предварительными сигналами по корпоративной отчётности. Краткосрочную волатильность планируется использовать для увеличения «бычьих» позиций при условии, что ключевая техническая структура сохранится.
