AUD/USD в среду удерживалась вблизи 0,6920, поскольку доллар США оставался устойчивым на фоне геополитических рисков и осторожности в преддверии публикации протокола Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по итогам заседания 16–17 июня — первого при председателе ФРС Кевине Уорше. Пара испытывала давление после того, как президент США заявил, что временный меморандум о взаимопонимании с Ираном «закрыт» и что он не хочет взаимодействовать с Тегераном. Отдельно он сообщил, что поручил министру финансов Скотту Бессенту прекратить всю торговлю с Испанией, назвав Мадрид «ужасным партнером» по НАТО, что усилило общий уход от риска и оказало давление на чувствительные к росту валюты.
Внимание также переключается на предстоящие данные по индексу потребительских цен (CPI) Китая, учитывая зависимость Австралии от китайского спроса; более слабая инфляция может усилить опасения относительно слабого внутреннего спроса в КНР и оставить австралийский доллар под давлением. С точки зрения технической картины пара оставалась ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6937 и 100-периодной SMA на уровне 0,6948; сверху сформировался кластер сопротивлений на 0,6925, 0,6932 и 0,6941, тогда как индекс относительной силы (RSI) находился в районе 46. Поддержка отмечалась на 0,6907, и пробой этого уровня указывал бы на дальнейшее снижение в ближайшей перспективе. Исправление, опубликованное 8 июля в 10:35 GMT, уточнило, что ссылка на Китай относилась к CPI, а не к PMI.
Geopolitical Risks and Safe-Haven Flows
Мы ожидаем, что AUD/USD в ближайшие недели будет находиться под понижательным давлением, отражая как силу доллара США, так и уязвимость австралийского доллара. «Гринбек» ведет себя как классический защитный актив на фоне нарастающей геополитической напряженности. Такой уход от риска естественным образом давит на валюты, связанные с экономическим ростом, включая «аусси».
Предстоящие данные по китайской инфляции — ключевой фактор, за которым стоит следить, поскольку любое замедление в Китае напрямую отражается на Австралии. На Китай приходится почти треть совокупного экспорта Австралии, поэтому состояние китайской экономики критически важно для динамики австралийского доллара. Недавние данные, показывающие, что индекс цен производителей (PPI) Китая уже более года находится в зоне дефляции, подчеркивают структурную слабость спроса.
Уход в безопасность в пользу доллара — хорошо известная модель поведения рынков. Похожую динамику мы наблюдали в начале 2022 года, когда геополитические события привели к росту индекса доллара США (DXY) более чем на 7% всего за несколько месяцев. Текущая напряженность вокруг Ирана и Испании запускает тот же «инвесторский сценарий», дополнительно укрепляя доллар.
Fed Policy Signals and Trading Strategies
Кроме того, рынок готовится к жестким сигналам со стороны ФРС, что будет ограничивать любые попытки восстановления AUD/USD. Текущие котировки фьючерсов на процентные ставки показывают, что трейдеры закладывают лишь минимальную вероятность снижения ставки в этом году — резкий разворот по сравнению с прежними ожиданиями. «Ястребиный» тон протокола FOMC подтвердил бы эту оценку и, вероятно, подтолкнул бы доллар выше.
Для участников рынка деривативов такая среда предполагает позиционирование на дальнейшее снижение. В качестве рассматриваемой стратегии — покупка опционов put со страйком ниже ключевого уровня поддержки 0,6907. Такой подход обеспечивает заранее определенный риск и позволяет заработать на потенциальном пробое на фоне предстоящих публикаций высокозначимых макроданных.
