Ключевые моменты

• В четверг индекс Nikkei 225 резко упал и опустился ниже 67 000, отменив рост двух предыдущих сессий.
• Падение возглавили акции производителей чипов и технологических компаний: трейдеры пересматривают цены на акции, выросшие на ожиданиях вокруг ИИ (искусственного интеллекта).
• Под давлением оказались SoftBank Group, Tokyo Electron, Advantest, Kioxia и Fujikura.
• Напряжённость на Ближнем Востоке и рост цен на нефть усилили страхи по поводу инфляции (роста общего уровня цен), и это перекрыло поддержку от более слабых данных по инфляции производителей в США.
• На дневном графике Nikkei 225 первое сопротивление (уровень, выше которого цене сложно подняться) — около 67 000, ближайшая поддержка (уровень, ниже которого цене сложно опуститься) — 66 444.

В четверг Nikkei 225 резко снизился: новые продажи в акциях производителей чипов и технологических компаний потянули вниз японский рынок.

Индекс опустился ниже 67 000 и развернул рост двух предыдущих сессий, несмотря на в целом позитивный фон с Уолл-стрит (американского фондового рынка) накануне. Движение отражает общее снижение в азиатском технологическом секторе: трейдеры сомневаются, что ралли на теме ИИ сможет и дальше оправдывать завышенные оценки акций (когда цена слишком высокая относительно прибыли и ожиданий).

После падения Nikkei приблизился к нижней границе недавнего диапазона торгов, а основное давление дали акции, связанные с чипами, и крупнейшие компании в составе индекса.

Что важно для трейдеров

На Nikkei 225 сейчас влияют три темы: слабость чипового сектора, сомнения в ценах акций на теме ИИ и геополитические риски.

Японские технологические акции росли из-за спроса на решения на базе ИИ, дата-центры (крупные площадки с серверами для хранения и обработки данных) и современные чипы. После резкого роста сектор стал уязвим: инвесторы фиксируют прибыль (продают после роста), а также сомневаются в справедливости текущих цен.

Сильнее всего тянули вниз бумаги, связанные с полупроводниками. SoftBank Group, Tokyo Electron, Advantest, Kioxia и Fujikura падали на фоне распродаж чиповых акций по всей Азии.

Одновременно рост напряжённости на Ближнем Востоке удерживал нефть дорогой. Дорогая энергия может вновь усилить страхи по инфляции, осложнить ожидания по процентным ставкам и снизить интерес к рискованным активам (акциям и другим инструментам, которые сильнее колеблются).

Акции чиповых компаний лидируют в падении

Сильнее всего просели японские технологические и чиповые компании.

Tokyo Electron и Advantest снижались вместе с акциями производителей оборудования для выпуска чипов на фоне распродажи в регионе. Kioxia и Fujikura также упали, а SoftBank Group усилила давление как одна из крупнейших компаний индекса.

Сектор оставался чувствительным к глобальным настроениям вокруг чипов после обновления от ASML: внимание инвесторов снова на спросе, связанном с ИИ, ценах на оборудование и капитальных расходах в полупроводниках (деньгах, которые компании вкладывают в заводы и оборудование). Хотя акции ASML росли перед отчётом на ожиданиях возможного роста продаж, реакция рынка показала: после сильного подъёма инвесторы выбирают сделки осторожнее.

Это важно, потому что японский рынок всё сильнее связан с циклом ИИ и полупроводников. Когда чиповые акции слабеют, Nikkei 225 может падать, даже если другие сектора держатся лучше.

Трейдеры следят, смогут ли ближайшие отчёты компаний чипового сектора вернуть уверенность в росте инфраструктуры ИИ. Сильные прогнозы могут успокоить рынок, а осторожные комментарии — усилить откат.

Автопроизводители частично сдержали падение

Акции автопроизводителей помогли уменьшить общее снижение.

Toyota и Honda росли в течение сессии: их поддержала слабая иена и спрос на акции экспортёров. Более слабая иена может увеличить прибыль от зарубежных продаж после пересчёта в японскую валюту.

Но роста автопроизводителей не хватило, чтобы компенсировать падение технологического сектора, финансовых компаний и бумаг, связанных с чипами.

Доллар США торговался в районе 162 иен, поэтому курс оставался важным фактором для экспортёров. Дальнейшее ослабление иены может поддержать экспортёров, но также может повысить затраты на импорт и энергию для Японии.

Риски на Ближнем Востоке усиливают давление

Геополитические риски сохранялись как фактор осторожности.

Напряжённость между США и Ираном удерживала нефть дорогой и усиливала опасения за поставки через Ормузский пролив (важный маршрут перевозки нефти). Япония сильно зависит от импортной энергии, поэтому устойчиво высокая цена нефти повышает расходы компаний и домохозяйств.

Дорогая нефть также может удерживать ожидания по инфляции высокими, даже несмотря на более слабые данные по инфляции производителей в США, которые снизили ближайшие опасения по поводу повышения ставки ФРС (Федеральной резервной системы США — центрального банка США).

Для Nikkei 225 фон смешанный. Более слабые данные по инфляции в США могут снизить давление со стороны ожиданий по ставкам, но риск инфляции из-за нефти и продажи в технологических акциях остаются.

Ключевые торговые уровни

Дневной график Nikkei 225 показывает цену около 66 524 после открытия примерно у 67 567. Максимум сессии был около 67 787, минимум — примерно 66 444.

Индекс остаётся под давлением после того, как не удержался выше 67 000. Теперь это первый краткосрочный уровень, за которым стоит следить.

Возврат выше 67 000 может направить внимание к 67 800. Для более сильного восстановления нужен пробой выше 67 800, затем цели — 68 800 и 69 200.

Снизу первый уровень поддержки — 66 444. Пробой ниже может открыть путь к 66 000.

Сценарии роста и падения

Сценарий восстановления зависит от того, сможет ли Nikkei 225 вернуть уровень 67 000 и удержаться выше него. Это будет признаком ослабления давления продавцов после резкого падения.

Закрепление выше 67 800 усилит сценарий восстановления и выведет на первый план 68 800. Если покупатели пройдут 69 200, следующая крупная зона сопротивления — психологические 70 000.

Нейтральный сценарий — боковое движение между 66 444 и 67 800. Это означает ожидание сигналов от чиповых акций, цен на нефть, ожиданий по ставкам в США и общего настроения к риску на азиатских рынках.

Сценарий снижения усиливается, если Nikkei 225 уходит ниже 66 444. Подтверждённый пробой может открыть путь к 66 000, затем к 65 200 и 64 800.

Отказ от ответственности

Торгуйте CFD на Nikkei 225 с VT Markets

Nikkei 225 активно движется, когда одновременно меняются настроения в секторе чипов, акции на теме ИИ, курс иены, цены на нефть и глобальная готовность инвесторов к риску.

В VT Markets трейдерам доступны CFD на Nikkei 225 и другие рынки: форекс (обмен валют), золото, нефть, индексы, акции, ETF (биржевые фонды — набор активов, который покупается как одна акция), облигации и другие CFD. Это позволяет следить за Японией и параллельно смотреть на USDJPY (курс доллара к иене), технологические акции, цены на энергию и общее настроение на рынках Азии.

Используйте инструменты графиков VT Markets, чтобы отслеживать поддержку и сопротивление, скользящие средние (линии, показывающие среднюю цену за период) и пробои (движение выше/ниже важного уровня) по мере формирования следующего сценария для Nikkei 225.

Начните торговать индексами с VT Markets уже сегодня.

Зачем торговать Nikkei 225 через CFD?

CFD на Nikkei 225 (контракт на разницу цен — инструмент, который позволяет зарабатывать на росте или падении цены без покупки самого индекса) дают возможность торговать движением цены вверх или вниз.

Это удобно, когда индекс резко реагирует на слабость в чипах, сомнения в ценах акций на теме ИИ, колебания иены, нефть или ожидания по процентным ставкам в мире.

Если Nikkei 225 пробивает сопротивление, можно следить за сценарием восстановления. Если цена теряет поддержку, можно отслеживать продолжение снижения при ослаблении импульса.

С VT Markets можно смотреть движение Nikkei 225 в реальном времени и сравнивать его с другими основными рынками CFD в одном аккаунте.

На что смотреть дальше

Главный фокус — акции компаний, связанных с чипами. Трейдеры будут следить, продолжатся ли продажи в Tokyo Electron, Advantest, Kioxia, SoftBank Group и других технологических компаниях или рынок стабилизируется.

Ближайшие отчёты чипового сектора могут повлиять на настроение в Азии. Сильные прогнозы поддержат уверенность в расширении инфраструктуры ИИ, а осторожные комментарии усилят давление на акции с высокими ценами.

Ещё один ключевой фактор — нефть и события на Ближнем Востоке. Эскалация вокруг Ормузского пролива может удерживать энергоносители дорогими и вернуть страхи по инфляции.

В фокусе останутся и ожидания по ставкам в США. Более слабые данные по ценам производителей снизили ближайшие опасения по ставке ФРС, но устойчиво дорогая нефть может ухудшить картину по инфляции.

Пока основной краткосрочный диапазон — 66 444–67 800. Закрепление выше 67 800 может вывести на первый план 68 800, а пробой ниже 66 444 — открыть путь к 66 000.

Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.