Цены на золото в Индии выросли в пятницу, свидетельствуют данные, собранные FXStreet. Металл оценивался в 12 367,41 индийской рупии за грамм против 12 311,85 рупии в четверг, тогда как цена за толу поднялась до 144 249,10 рупии с 143 603,00 рупии днем ранее. FXStreet также оценил стоимость в 123 672,40 рупии за 10 граммов и 384 696,80 рупии за тройскую унцию.
Набор данных формируется путем перевода международных котировок золота в локальные единицы с использованием курса USD/INR и обновляется ежедневно на момент публикации, при этом отмечается, что локальные рыночные котировки могут отличаться. Отдельно приводимые в материале данные Всемирного совета по золоту (World Gold Council) показывают, что центральные банки в 2022 году пополнили резервы на 1 136 тонн золота общей стоимостью около $70 млрд; это названо крупнейшей годовой покупкой с начала ведения статистики. В справочных примечаниях отмечаются связи золота с долларом США, казначейскими облигациями США и динамикой XAU/USD, а также упоминается его роль как средства сбережения, инструмента хеджирования инфляции и «тихой гавани».
Стратегии торговли деривативами и рыночный прогноз
На фоне роста цен на золото в Индии до 12 367,41 рупии за грамм сегодня мы считаем, что участникам рынка деривативов следует готовиться к повышенной волатильности в ближайшие недели. Рекомендуем искать возможности для покупок на небольших откатах, чтобы воспользоваться восходящим импульсом. Использование «бычьих» спредов колл (bull call spreads) на фьючерсах на золото позволит участвовать в росте при строго ограниченном риске.
Наша «бычья» позиция подкрепляется активными покупками со стороны мировых центральных банков: Резервный банк Индии в последние месяцы увеличил золотые запасы до более чем 840 тонн. Эта агрессивная тенденция покупок отражает рекордные приобретения последних лет в мире, формируя для металла прочный ценовой «пол». В силу столь сильной институциональной поддержки мы не рекомендуем открывать непокрытые короткие позиции.
Макрофакторы и тактические рекомендации
Исторически золото показывает особенно сильную динамику в периоды снижения реальных процентных ставок, нередко обеспечивая двузначную доходность в ходе крупных циклов монетарного смягчения. По мере того как мировые центробанки корректируют ставки для противодействия замедлению роста, альтернативные издержки владения не приносящим доход золота продолжают снижаться. Следует внимательно отслеживать динамику USD/INR: ослабление национальной валюты дополнительно поддержит внутренние цены на золото.
Для тактической реализации в течение ближайшего месяца целесообразно устанавливать жесткие стоп-лоссы чуть ниже ключевых уровней поддержки, чтобы защитить капитал от резких рыночных колебаний. Трейдеры также могут использовать календарные спреды, чтобы извлечь выгоду из различий между премиями по краткосрочным и более долгосрочным опционам. В этой среде ключевыми станут гибкость и фокус на опционных стратегиях с уклоном в «лонг».
