Ключевые моменты

• Индекс доллара торговался около 101 после роста две сессии подряд.
• Рост напряжённости между США и Ираном поднял цены на нефть и усилил опасения, что инфляция (рост цен) снова ускорится.
• Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак предупредила, что устойчиво высокая инфляция остаётся главной проблемой центрального банка (ФРС).
• Дневной график USDX показывает ближайшее сопротивление (уровень, выше которого цене трудно пройти) около 100.85, а первая поддержка (уровень, ниже которого цене трудно упасть) — 100.70.

В понедельник индекс доллара торговался около 101 после роста две сессии подряд. Поддержку дала усилившаяся напряжённость между США и Ираном.

Рост цен на нефть усилил опасения, что подорожание энергии удержит инфляцию высокой и повысит ожидания, что ставки в США могут оставаться высокими дольше.

Доллар также поддержали ожидания возможного повышения ставки ФРС (центрального банка США) позже в этом году. Дополнительно спрос на доллар усилила слабость японской иены.

Почему трейдеры следят за долларом

Доллар сейчас в основном зависит от трёх факторов: событий вокруг конфликта США—Иран, ожиданий по политике ФРС и давления на японскую иену.

Если ситуация на Ближнем Востоке ухудшится, нефть может оставаться дорогой, а страхи по инфляции усилятся. Тогда ФРС будет сложнее думать о снижении ставок, и ожидания «жёсткой» политики (то есть высоких ставок) могут закрепиться.

Ещё одно важное событие — данные по инфляции в Японии в пятницу. Они могут повлиять на ожидания следующего решения Банка Японии (центрального банка Японии) и на то, сможет ли USDJPY подняться выше максимума с начала года.

Конфликт США—Иран повышает спрос на «тихую гавань»

В воскресенье военные США нанесли новые авиаудары по Ирану после того, как число подтверждённых погибших американских военных в возобновившихся боях выросло до трёх.

Удары последовали на фоне фактического срыва прекращения огня между США и Ираном. Иран также заявил, что за выходные перехватил четыре судна, которые пытались пройти через Ормузский пролив.

Обострение усилило страхи более широкого конфликта и возможных перебоев с поставками энергии через Ормузский пролив.

Дорогая нефть может поддерживать доллар: растёт спрос на «тихую гавань» (актив, который покупают в период неопределённости), а из‑за дорогой энергии растут ожидания более высокой инфляции.

Если нефть будет оставаться дорогой, рынки могут осторожнее ждать смягчения политики ФРС (то есть снижения ставок).

Устойчивая инфляция поддерживает ожидания высоких ставок ФРС

В пятницу президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак присоединилась к другим представителям ФРС, которые предупреждают об устойчивой инфляции.

Её слова усилили опасения, что рост цен остаётся выше цели регулятора и может потребовать сохранения «жёсткой» политики (высоких ставок).

На момент написания оценка рынка показывала вероятность повышения ставки ФРС в сентябре около 53% (против 47% днём ранее).

При этом от июльского заседания ФРС по‑прежнему в основном ждут сохранения ставки без изменений. Но рост ожиданий по сентябрю дополнительно поддержал доллар.

Новые жёсткие заявления представителей ФРС или очередной рост цен на энергию могут усилить ожидания, что ставки в США останутся высокими.

Слабая иена добавляет поддержку доллару

Доллар почти не изменился к иене и был около 162.33, оставаясь рядом с максимумом с начала года 162.84.

Исследование CBA Global Economic & Markets Research ожидает, что USDJPY на неделе останется близко к максимуму с начала года.

Главный фокус — инфляция в Японии в пятницу. Если базовая инфляция (показатель без самых «скачущих» цен, например, части продуктов и энергии) окажется слабее ожиданий, это может отложить ужесточение политики Банка Японии (повышение ставки или уменьшение стимулов).

Это может усилить давление на иену и подтолкнуть USDJPY к пробою сопротивления около 162.84.

Если инфляция в Японии окажется сильнее, это может поддержать ожидания более раннего ужесточения Банка Японии и ограничить рост доллара к иене.

Ключевые торговые уровни

Дневной график индекса доллара США показывает цену около 100.77 после открытия примерно у 100.79. Максимум последней сессии был около 100.86, минимум — примерно 100.75.

Индекс отскочил от недавнего минимума около 100.35, но последние свечи (элементы графика, показывающие движение цены за день) указывают, что рост замедлился рядом с сопротивлением 100.85–101.00.

Ближайшее сопротивление — около 100.85. Устойчивое движение выше может открыть путь к психологическому уровню 101.00.

Закрепление выше 101.00 (когда цена удерживается выше уровня) усилит восстановление и сместит внимание к 101.30, затем — к более широкому сопротивлению около 101.40.

Снизу первый уровень поддержки — 100.70. Пробой ниже может открыть путь к 100.50.

Сценарии роста и падения

Сценарий роста зависит от того, пробьёт ли индекс доллара 100.85 и удержится ли выше. Это будет означать, что спрос на доллар поддерживают геополитическая неопределённость, дорогая нефть и ожидания «жёсткой» политики ФРС.

Закрепление выше 101.00 усилит сценарий роста и сделает важным уровень 101.30. Пробой выше 101.30 может открыть путь к сопротивлению около 101.40.

Нейтральный сценарий — боковое движение между 100.70 и 100.85. Это может означать, что трейдеры ждут более понятных сигналов по конфликту США—Иран, ценам на нефть или политике ФРС.

Сценарий падения усиливается, если индекс опустится ниже 100.70. Подтверждённый пробой может сделать важным уровень 100.50.

Отказ от ответственности

Уровни цен и сценарии выше — это мнение автора на момент написания. Это не финансовый совет и не официальная рекомендация VT Markets. Трейдерам важно делать собственный анализ и аккуратно управлять риском (то есть ограничивать возможные потери).

Торгуйте CFD на USDX с VT Markets

USDX часто активно движется, когда одновременно меняются ожидания по ФРС, ожидания по инфляции, цены на нефть, геополитические риски и потоки капитала между валютами (куда инвесторы переводят деньги).

С VT Markets трейдерам доступны CFD на USDX, а также основные валютные пары, золото, нефть, фондовые индексы, акции, ETF (биржевые фонды — готовые наборы активов) и другие рынки CFD на одной платформе.

Это помогает следить за общим направлением доллара и сравнивать движения USDJPY, EURUSD, AUDUSD, XAUUSD (золото к доллару США) и нефти.

Используйте инструменты графиков VT Markets, чтобы отслеживать поддержку, сопротивление, скользящие средние (линия среднего значения цены за период) и поведение при пробое уровней.

Начните торговать индексами с VT Markets уже сегодня.

Зачем торговать USDX через CFD?

CFD на USDX позволяют зарабатывать на росте или падении индекса доллара, не покупая сам «набор валют» (корзину валют), из которого он состоит. CFD (контракт на разницу) — это сделка, где прибыль или убыток зависит только от изменения цены.

Это удобно, когда доллар быстро реагирует на ожидания по ФРС, сигналы по инфляции, движение цен на нефть, новости геополитики и спрос на «тихую гавань».

Если USDX пробивает сопротивление, можно следить за продолжением роста. Если импульс (скорость и сила движения цены) ослабевает или усиливается фиксация прибыли (когда трейдеры закрывают сделки, чтобы забрать прибыль), можно оценивать сценарии снижения.

С VT Markets можно отслеживать движение USDX в реальном времени и сравнивать его с другими рынками CFD через один счёт.

Что отслеживать дальше

Главный краткосрочный фактор — события в конфликте США—Иран. Дальнейшая эскалация или проблемы рядом с Ормузским проливом могут поднять нефть и усилить спрос на доллар.

Также важны заявления ФРС. Новые предупреждения об устойчивой инфляции могут усилить ожидания, что ставки останутся высокими или что повышение возможно позже в году.

Данные по инфляции Японии в пятницу — ещё одно ключевое событие. Слабая базовая инфляция может отложить ужесточение Банка Японии, усилить давление на иену и подтолкнуть USDJPY к максимуму с начала года 162.84 или выше.

Сильная инфляция в Японии может поддержать ожидания более раннего ужесточения Банка Японии и ограничить рост доллара к иене.

Для USDX ключевая краткосрочная зона — 100.70–100.85. Закрепление выше 100.85 может сделать важным 101.00, а пробой ниже 100.70 — открыть путь к 100.50.

Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.