WTI начал неделю более уверенно, обновив более чем месячный максимум в районе $84,40–84,45 на азиатских торгах и удерживаясь около $83,50, поскольку эскалация напряженности между США и Ираном, а также сообщения о закрытии Ормузского пролива усилили опасения по поводу предложения. Движение продолжает отскок от многомесячного минимума, зафиксированного ранее в июле, сохраняя восходящий уклон рынка.
С технической точки зрения, прорыв на прошлой неделе выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на четырехчасовом графике и движение выше уровня коррекции 38,2% по Фибоначчи от снижения мая–июля укрепили «бычьи» условия. Индикаторы импульса остаются высокими: индекс относительной силы (RSI) находится около 76, в зоне перекупленности, а MACD по-прежнему положителен. В качестве следующих целей роста называются уровень 50,0% коррекции на $85,84 и уровень 61,8% по Фибоначчи на $90,28, далее — $96,59 и $104,64. Поддержка видится на $81,40, затем $75,91 и 200-периодная SMA на $76,97, при дополнительном «поле» поддержки около $67,04.
Возможности для трейдеров деривативами на фоне нарастающих геополитических рисков
Мы считаем, что трейдерам деривативами в ближайшие недели стоит опираться на текущий «бычий» импульс, формируя длинные позиции во фьючерсах на WTI и колл-опционах. Эскалация напряженности в районе Ормузского пролива, через который проходит порядка 20,5 млн баррелей нефти в сутки — почти 20% мирового потребления жидких нефтепродуктов, — формирует существенную геополитическую премию к риску. Исторически аналогичные сбои поставок на Ближнем Востоке приводили к быстрым скачкам цен на 10–15%, что усиливает аргументы в пользу устойчивого повышательного давления.
Технические ориентиры и стратегии управления риском
С технической точки зрения мы нацеливаемся на ближайший уровень сопротивления по Фибоначчи на $85,84, с прицелом на ключевую отметку $90,28, если блокировки поставок сохранятся. При дневном RSI вблизи 76 и MACD, уверенно находящемся в положительной зоне, рынок демонстрирует мощный восходящий импульс, несмотря на техническую перекупленность. Трейдеры деривативами могут использовать «бычьи» колл-спрэды (bull call spreads), чтобы снизить первоначальные премиальные затраты и при этом сохранить позиционирование на достижение более высоких ценовых целей.
Для защиты от резких разворотов рынка мы рекомендуем выставлять стоп-лоссы или покупать защитные пут-опционы чуть ниже ключевого уровня поддержки $81,40. Если этот уровень не удержится, WTI может быстро снизиться к 200-периодной простой скользящей средней вблизи $76,97. Реализация таких жестких мер по снижению рисков позволяет оставаться защищенными на случай, если внезапные дипломатические решения быстро «сдуют» текущую геополитическую премию к риску.
