Технический прогноз по GBP/USD и рыночные драйверы
В ходе азиатской сессии в среду пара GBP/USD слегка выросла после четырёхдневного снижения, отскочив от зоны 1,3360, названной недельным минимумом, однако оставалась ниже 1,3400. Доллар США взял паузу после четырёхдневного ралли к недельному максимуму на фоне надежд, что дипломатия США—Иран может снизить цены на энергоносители и ослабить «ястребиные» ожидания в отношении ФРС, хотя напряжённость между США и Ираном по-прежнему оставалась фактором риска.
Во вторник фунт стерлингов снизился, несмотря на более сильные данные по рынку труда Великобритании: котировки опустились с уровней чуть выше 1,3450 в Лондоне до чуть выше 1,3350 в Нью-Йорке, пробив 50-дневную и 200-дневную EMA, сконцентрированные чуть ниже 1,3400. Пара GBP/USD была около 1,3380 поздно в ходе сессии, шла к четвёртому дневному снижению подряд и фиксировала первое закрытие ниже обеих долгосрочных средних с момента начала отскока в середине июля; было нивелировано более трети роста от района 1,3150. Занятость увеличилась на 147 тыс. за три месяца до мая против 100 тыс. ранее, число заявителей на пособие выросло на 6,7 тыс. в июне при консенсусе 28,3 тыс., безработица снизилась до 4,9% против ожидавшихся 5%; рост средней заработной платы с учётом бонусов замедлился до 4,3% против консенсуса 4,5%. Отдельно отмечалось, что в европейские часы пара торговалась около 1,3430: технические ориентиры указывали на восходящий канал, поддержку со стороны 9-дневной и 50-дневной EMA и 14-дневный RSI вблизи 55.
Стратегии с деривативами и фундаментальные факторы
Мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов действовать осторожно в ближайшие недели, поскольку фунт стерлингов пытается удержать ключевые уровни поддержки против доллара США. Недавнее снижение ниже 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних в районе 1,3400 сигнализирует о смене импульса, которую трейдерам не стоит игнорировать. Краткосрочные опционные стратегии, такие как покупка краткосрочных пут-опционов, могут помочь хеджировать риск дальнейшего снижения, если пара не сумеет вернуть отметку 1,3400.
Хотя рынок труда Великобритании недавно продемонстрировал устойчивость — безработица снизилась до 4,9% — замедление роста заработных плат до 4,3% оставляет Банку Англии пространство для рассмотрения дальнейших снижений ставки. Поскольку предстоящая публикация данных по CPI в Великобритании, как ожидается, покажет инфляцию вблизи целевого уровня 2,0%, мы предполагаем, что в краткосрочной перспективе стерлинг будет испытывать понижательное давление. Трейдерам на деривативах стоит обратить внимание на подразумеваемую волатильность по недельным опционам GBP/USD, которая в последнее время выросла, чтобы заложить в цены предстоящие инфляционные данные.
С другой стороны, доллар США получает поддержку по мере колебаний геополитической напряжённости и пересмотра рынком ожиданий по ставке ФРС. В настоящее время фьючерсные рынки закладывают более низкую вероятность агрессивного смягчения политики Федрезерва, что поддерживает устойчивость «гринбэка». Мы рекомендуем использовать опционы risk reversal для позиционирования на укрепление доллара, особенно если глобальные энергетические риски вновь усилятся.
Ключевые уровни и торговые рекомендации
Тем, кто торгует GBP/USD на споте или через фьючерсы, мы рекомендуем следить за критическим уровнем поддержки 1,3350. Уверенный пробой ниже этой отметки может быстро открыть дорогу к летней базе 1,3150. Мы считаем, что стратегии торговли в диапазоне, такие как «железный кондор», могут быть весьма прибыльными, если в ближайшие две недели пара стабилизируется в коридоре 1,3300–1,3450.
