Ключевые моменты

• Индекс доллара в среду удержался выше 101 после роста четыре сессии подряд.
• Рост цен на нефть и напряжённость на Ближнем Востоке усилили страхи по поводу инфляции (роста цен) и поддержали ожидания более жёсткой политики ФРС (центрального банка США).
• Доходности казначейских облигаций США (процент по гособлигациям) оставались высокими, поддерживая спрос на доллар.
• Данные ADP (отчёт частной компании о занятости) показали, что рост найма в частном секторе США в начале июля замедлился.
• Рынки продолжили закладывать более высокую вероятность повышения ставки ФРС в сентябре.

Индекс доллара в среду удержался выше 101 после четвёртой сессии роста подряд. Его поддержали высокая доходность гособлигаций США, рост цен на нефть и новая волна геополитической неопределённости (риски из‑за международных конфликтов).

США наносили удары по целям в Иране 11-ю ночь подряд, из‑за чего сохранялись опасения по поводу перебоев с поставками энергии и нестабильности в регионе.

Цены на нефть росли, пока рынок оценивал влияние на мировые потоки энергии. Инвесторы также следили, может ли инфляция (рост цен) изменить планы ФРС по ставкам.

Доллар также поддерживали ожидания, что дорогая энергия усилит страхи по поводу инфляции и снизит вероятность скорого смягчения денежной политики (снижения ставок).

Почему трейдеры следят за долларом

На доллар влияют три фактора: события на Ближнем Востоке, ожидания по ФРС и данные экономики США.

Высокие цены на нефть стали ключевым драйвером (главной причиной движения рынка): трейдеры оценивают, приведут ли риски для поставок к новому росту инфляции. Длительный рост расходов на энергию может помешать центральным банкам смягчать политику (понижать ставки).

Одновременно высокие доходности казначейских облигаций поддерживают спрос на доллар, потому что активы США выглядят привлекательнее по сравнению с вариантами, где доходность ниже.

Рынки также следят за ожиданиями по ФРС. Хотя многие считают, что на ближайшем заседании ставку не изменят, оценки сместились в сторону более высокой вероятности повышения ставки позже в этом году.

Эскалация на Ближнем Востоке поддерживает спрос на «защитные» активы

Центральное командование США сообщило о завершении 11 дней ударов по Ирану. Целями были военные объекты, связанные с угрозами судоходству в Ормузском проливе.

Продолжение военной активности усилило опасения перебоев на одном из важнейших маршрутов перевозки энергии в мире.

Затяжной конфликт может удерживать цены на нефть высокими и повышать спрос на защитные активы (инструменты, которые обычно покупают во время стресса на рынках), включая доллар США.

Но прогресс в деэскалации (снижении напряжённости) может уменьшить «надбавку за геополитический риск» (дополнительный рост цен из‑за рисков) и ограничить дальнейшее укрепление доллара.

Риски в Красном море усиливают опасения за энергию

Энергетические рынки следят за событиями и вне Ормузского пролива.

Связанные с Ираном боевики-хуситы угрожали действиями против маршрутов судоходства в Красном море. Это усилило опасения, что риски перебоев затронут сразу несколько торговых путей.

Дополнительное давление на ключевые морские маршруты может усилить опасения за поставки энергии и удерживать в фокусе инфляционные риски.

Для доллара итог будет зависеть от того, усилят ли дорогие энергоносители ожидания более жёсткой политики ФРС или геополитическая неопределённость начнёт спадать.

Данные США показывают замедление найма

Рост найма в частном секторе США в начале июля замедлился, следует из данных ADP (отчёта о занятости от частной компании).

Частные компании нанимали в среднем 16 500 человек в неделю за четыре недели до 4 июля, против 19 250 в предыдущий четырёхнедельный период.

Это стало четвёртым подряд снижением темпа роста найма и показало, что рынок труда (ситуация с работой и наймом) остывает.

При этом рынки по‑прежнему сосредоточены на рисках инфляции из‑за цен на энергию, оценивая следующий шаг ФРС.

Ключевые торговые уровни

Индекс доллара США торгуется около 101.07 после движения в стороне ниже недавнего максимума около 101.20.

Индекс отыграл июльское снижение, но последние свечи (элементы графика цены) показывают замедление, когда цена подходит к сопротивлению около 101.20.

Устойчивый рост выше 101.20 может вернуть в фокус 101.50, а затем более широкую зону сопротивления около 101.80.

Снизу первый уровень поддержки — 100.80. Пробой ниже может открыть путь к 100.50, а более глубокое падение — к психологическому уровню 100.00.

Сценарии роста и падения

Сценарий роста зависит от того, сможет ли индекс доллара пробить 101.20 и удержать импульс (силу движения цены). Подтверждённое движение может усилить восстановление и направить внимание к 101.50.

Нейтральный сценарий — продолжение бокового движения между 100.80 и 101.20, пока трейдеры ждут более понятных сигналов от цен на нефть, ожиданий по ФРС и геополитики.

Сценарий снижения усилится, если USDX опустится ниже 100.80. Подтверждённый пробой может усилить продажи к 100.50, а дальнейшая слабость — вывести в фокус психологический уровень 100.00.

Отказ от ответственности

Уровни цен и сценарии выше отражают мнение автора на момент публикации и не являются финансовым советом или официальной рекомендацией VT Markets. Трейдерам следует проводить собственный анализ и внимательно управлять риском (ограничивать возможные потери).

Торгуйте CFD на USDX с VT Markets

USDX часто активно движется, когда одновременно меняются ожидания по политике ФРС, риски инфляции, цены на нефть, геополитика и потоки валют (перераспределение денег между валютами).

В VT Markets трейдеры могут торговать CFD на USDX вместе с основными валютными парами (курсы одной валюты к другой), золотом, нефтью, индексами, акциями, ETF (биржевыми фондами — готовыми наборами активов) и другими рынками CFD (сделки на разницу цен) на одной платформе.

Это позволяет следить за общим движением доллара и сравнивать ситуацию в USDJPY, EURUSD, XAUUSD и на рынке энергии.

Используйте графики VT Markets, чтобы отслеживать поддержку и сопротивление, скользящие средние (линии среднего значения цены за период) и пробои (выход цены за важный уровень), когда формируется следующий сценарий по USDX.

Начните торговать индексами с VT Markets уже сегодня.

Зачем торговать USDX через CFD?

CFD на USDX позволяют зарабатывать на росте или падении индекса доллара США без покупки «корзины валют» (набора валют, из которых считается индекс).

Это удобно, когда доллар быстро реагирует на ожидания по ФРС, сигналы по инфляции, движение цен на нефть, геополитические новости и спрос на защитные активы.

Если USDX пробьёт сопротивление, трейдеры могут отслеживать продолжение роста. Если движение ослабеет, можно оценивать варианты снижения.

С VT Markets трейдеры могут следить за ценой USDX в реальном времени и сравнивать её с другими ключевыми рынками CFD через один счёт.

Что отслеживать дальше

События на Ближнем Востоке остаются главным краткосрочным фактором для доллара. Дальнейшая эскалация или перебои на ключевых энергетических маршрутах могут удерживать нефть дорогой и поддерживать спрос на доллар США.

Важны и ожидания по ФРС. Рост опасений по инфляции или ожиданий повышения ставки может дополнительно поддержать доллар, а более мягкие ожидания — ограничить рост.

Данные экономики США также будут отслеживать, чтобы понять, продолжит ли замедляться рынок труда.

С точки зрения техники (анализа по графику) ближайшее сопротивление — 101.20. Устойчивый рост выше может вывести в фокус 101.50, а пробой ниже 100.80 — открыть путь к 100.50.

Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.