Сентябрьский контракт ’26 на USD снижался до 100,980, тогда как сентябрьская ’26 нефть росла до 87,44, а августовское ’26 золото торговалось выше — 4121,90. На рынке ставок сентябрьский ’26 30-летний T-Bond подешевел на 6 тиков до 110,06. Фьючерсы на фондовые индексы выглядели слабее: июньский ’26 S&P 500 E-mini (ES) снижался на 121 тик до 7514,00. Азия и Европа торговались разнонаправленно.
Среди ключевых запланированных рисков назывались данные по запасам сырой нефти в США в 10:30 по восточному времени (EST) и выступление «El Presidente» в 15:00 EST. В записке также сместился акцент на корреляцию между фьючерсами на 2-летние казначейские ноты США (ZT) и фьючерсами на Dow (YM), где на 15-минутных графиках от 21.07.26 описывалась «качельная» динамика: ZT снизился около 8:30 EST на фоне роста Dow. Ближайший месяц по ZT был обозначен как сентябрь ’26, а движение интерпретировалось как возможность для шорта порядка 20+ тиков на контракт при стоимости тика $6,25. Позже Dow упал на 307 пунктов, а заявленный на сегодня уклон — в сторону снижения.
Рыночная волатильность и активы-«тихие гавани» выходят на первый план
Сейчас мы работаем в условиях крайне волатильной торговой среды, где геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке сместила наш краткосрочный уклон в сторону снижения. На фоне падения S&P 500 до 7514,00 и роста золота к историческим максимумам 4121,90 активы-убежища явно перетягивают канат. В ближайшие недели, на наш взгляд, трейдерам на рынке деривативов стоит сделать упор на жёсткое управление рисками и подготовиться к сохранению расхождений динамики по ключевым классам активов.
Для поиска сетапов с высокой вероятностью мы рекомендуем отслеживать обратную корреляцию между 2-летними казначейскими нотами (ZT) и основными фондовыми индексами. Вчерашняя динамика показала отчётливый «эффект качелей»: ZT резко просел в 8:30 утра по EST, тогда как Dow рос, что дало быструю возможность взять около 20 тиков. Использование краткосрочных таймфреймов, например 15-минутных свечных графиков, поможет выявлять такие внутридневные «разрывы» по мере их возникновения.
Сила сырьевых рынков и стратегическое позиционирование
Поскольку нефть торгуется выше — 87,44, а доллар США слабеет до 100,980, сырьевой рынок в значительной степени выигрывает от более слабого «гринбека». Тренд подкрепляется прикладными данными энергетического рынка: мировой спрос на нефть стабильно держится вблизи рекордных уровней — свыше 104 млн баррелей в сутки, что формирует прочный «пол» для цен на нефть. Мы советуем трейдерам искать возможности для покупок на откатах как по нефти, так и по золоту, поскольку их обратная связь с падающим долларом остаётся весьма устойчивой.
В ближайшие недели необходимо сохранять максимальную гибкость: запланированные события — такие как сегодняшняя публикация данных по запасам нефти и предстоящее президентское обращение — способны мгновенно развернуть рынок. Разумно использовать опционные стратегии, выигрывающие от высокой волатильности, например стрэддлы, либо фокусироваться на продажах фьючерсов на фондовые индексы на временных отскоках. Поскольку типичная корреляция между облигациями и долларом временно нарушилась, ключом к сохранению капитала станет более консервативный размер позиций.
