Новозеландский доллар в пятницу укрепился более чем на 0,30% к доллару США, однако рост начал выдыхаться: NZD/USD колебался вблизи отметки 0,5800. Пара торговалась на уровне 0,5789 после отскока от внутридневного минимума 0,5767 и пыталась приблизиться к 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на 0,5793, которая расположена чуть ниже круглого уровня.
Несмотря на восстановление в течение дня, общий уклон оставался нисходящим, если только NZD/USD не сможет снова закрепиться выше максимума 29 мая на 0,5995. RSI перешёл в бычью конфигурацию, однако ослабевал и приближался к «медвежьей» зоне. Пробой выше 0,5800 откроет дорогу к 100-дневной и 200-дневной SMA, сходящимся на 0,5823, затем — к максимуму 21 июля на 0,5874, далее — к сопротивлению 0,5900 и пику 29 мая чуть ниже 0,6000. В противоположном случае снижение ниже недельного минимума 0,5762 нацелит котировки на минимум 13 июля 0,5743, затем на 0,5700, а ниже расположен уровень 0,5672 (максимум 7 июля).
Стратегии деривативных трейдеров и рыночные настроения
Мы рекомендуем трейдерам деривативами внимательно следить за уровнем сопротивления 0,5800 по NZD/USD в ближайшие недели, поскольку недавний бычий импульс начинает угасать. При текущих торгах около 0,5789 — чуть ниже 50-дневной простой скользящей средней 0,5793 — ближайший потенциал роста выглядит существенно ограниченным. Если паре не удастся преодолеть это ключевое препятствие, открытие шортовых дельта-позиций или покупка пут-опционов может стать высокодоходной стратегией.
Этот «медвежий» уклон подкрепляется продолжающимся смягчением денежно-кредитной политики Резервного банка Новой Зеландии: официальная процентная ставка (OCR) заметно снизилась от прежнего пика 5,5%. Исторически схожие циклы снижения ставок приводили к затяжной девальвации «киви», нередко опуская валюту более чем на 8% к доллару США в течение одного квартала. Текущее настроение на рынке деривативов отражает эту реальность: открытый интерес по пут-опционам теперь превышает колл-опционы в пропорции три к двум, поскольку трейдеры хеджируются от дальнейшего снижения.
Управление рисками и технические уровни, за которыми стоит следить
Для управления рисками следует ориентироваться на пробой ниже недельного минимума 0,5762, который, вероятно, активирует стоп-приказы и подтолкнёт цену к 0,5743 и 0,5700. С другой стороны, короткие позиции необходимо защищать, размещая стоп-лоссы или покупая защитные колл-опционы чуть выше 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних на 0,5823. Использование этих конкретных технических границ поможет безопаснее пройти период затухания импульса, на который указывает индекс относительной силы (RSI).
