EUR/USD: готовьтесь к волатильности на фоне макрорисков и решения ФРС
Поскольку EUR/USD развернул ранний недельный рост и торгуется вблизи 1,1373, мы рекомендуем трейдерам деривативов подготовиться к повышенной волатильности перед ключевыми макроэкономическими событиями этой недели. С учетом того, что пара находится рядом с максимальными уровнями с начала 2024 года, покупка краткосрочных пут-опционов на EUR/USD может стать разумным хеджем на случай «ястребиной» позиции Федеральной резервной системы. Исторически, когда евро подходит к этим важным многомесячным уровням сопротивления, неожиданные изменения политики нередко провоцируют резкие развороты вниз.
Индекс доллара США удерживается около 101,46, получая поддержку на фоне рыночного ожидания в 33% вероятности неожиданного повышения ставки в эту среду и 79% — в сентябре. Мы рекомендуем использовать «бычьи» колл-спрэды на доллар, чтобы заработать на потенциально жесткой риторике ФРС, особенно с учетом сохраняющихся инфляционных рисков. Если ФРС сохранит «ястребиный» настрой, индекс может быстро вернуться к своей исторической средней зоне торгов около 103,50.
Энергорынки и геополитические драйверы: опционы на нефть на фоне волатильного риска поставок
Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и закрытие Ормузского пролива продолжают удерживать энергетические цены от снижения, сохраняя волатильность нефти West Texas Intermediate в районе $83,20. Для управления этим риском мы предлагаем трейдерам рассмотреть «бычьи» колл-спрэды в опционах на нефть WTI, чтобы воспользоваться внезапными ценовыми всплесками без чрезмерного риска капитала. Исторические данные показывают, что внезапные угрозы поставкам в Ормузском проливе, через который проходит около 20% мировых объемов нефти, способны легко сформировать премию к цене на 10–15% буквально за ночь.
Инфляция в еврозоне: торговые стратегии на фоне неопределенности ЕЦБ
По другую сторону Атлантики ближайшая статистика по инфляции в еврозоне, которая выйдет в пятницу, станет следующим ключевым катализатором для предстоящих решений Европейского центрального банка. Если июльский показатель базовой инфляции окажется выше ожиданий, это усилит давление на ЕЦБ в пользу ужесточения политики, что потенциально способно вернуть EUR/USD в район 1,1450. Мы предлагаем выстраивать двунаправленные стратегии «стрэнгл» по евро, чтобы извлечь выгоду из сильных рыночных движений независимо от того, в какую сторону выйдут данные по инфляции.
