В понедельник нефть Brent подешевела более чем на 10% после падения на 5,5% на открытии торгов, поскольку противостояние между США и Ираном взяло паузу и усилило ожидания дипломатического сценария. Движение вернуло котировки ниже отметки $100 — уровня, за которым внимательно следят рынки, — и продлило откат после ложного пробоя выше этого порога.
Распродажа опустила Brent до недельного минимума $87,54 и увела цену ниже зоны $90, определяемой нижней границей дневного «облака» и коррекцией Фибоначчи 38,2% от движения $70,13/$101,97. Фиксация прибыли после 10%-ного снижения стабилизировала котировки; умеренные отскоки рассматриваются как консолидация, если условия не улучшатся. Устойчивое закрепление ниже $90 и 55-дневной скользящей средней (55DMA) на $88,66 откроет путь к уровню коррекции Фибоначчи 50% на $86,05 в рамках того же диапазона $70,13/$101,97; в качестве сопротивлений указаны $90,83, $91,95, $93,27 и $94,80, а поддержек — $88,66, $87,52, $86,05 и $83,80.
Смягчение геополитических рисков и рыночные настроения
Мы наблюдаем резкий откат Brent от недавних максимумов вблизи $100 на фоне охлаждения напряженности между США и Ираном. По мере снижения непосредственной угрозы конфликта следует готовиться к сохранению понижательного давления в ближайшие недели по мере «испарения» геополитической премии из цен. Исторически неспособность нефти удержаться выше психологически значимых уровней вроде $100 нередко запускает быстрое, системное усиление продаж.
Торговая стратегия и рыночный прогноз
Мы рекомендуем участникам рынка деривативов внимательно следить за ключевой зоной поддержки $90, которая соответствует нижней границе дневного «облака» и важным уровням коррекций Фибоначчи. В случае устойчивого пробоя ниже 55-дневной скользящей средней на $88,66 целесообразно рассматривать короткие позиции во фьючерсах на Brent с ориентиром вблизи $86,05. В целях управления риском стоп-приказы можно размещать чуть выше ближайшего сопротивления на $90,83.
Нашу позицию подкрепляют свежие данные по энергетике, указывающие на высокую устойчивость добычи нефти в США, которая удерживается вблизи исторических максимумов — свыше 13 млн баррелей в сутки. Сильное предложение в сочетании с более слабыми сезонными ожиданиями спроса в третьем квартале означает, что «путь наименьшего сопротивления» для цен, вероятнее всего, лежит вниз. Любые краткосрочные отскоки на фоне фиксации прибыли к сопротивлениям $91,95 или $93,27 следует использовать для открытия новых коротких позиций.
