Волна покупок подтолкнула мировые рынки вверх, при этом спрос был сосредоточен в сильно распроданных бумагах полупроводникового сектора. Подрос и Лондон: индекс FTSE 100 обновил исторический максимум благодаря банкам и горнодобывающим компаниям, хотя его опережающая динамика относительно технологического сектора в последние недели сделала движение более скромным на фоне более быстрых темпов роста в Нью-Йорке. Решение Федеральной резервной системы воздержаться от повышения ставки, а также сдержанная позиция Кевина Уорша по «ястребиной» политике ослабили доллар и открыли пространство для резкого отскока сырьевых товаров.
В США рост во главе с полупроводниками помог поднять Nasdaq: трейдеры отреагировали на признаки того, что Microsoft получает отдачу от масштабных капзатрат, а данные по ВВП подкрепили аргументы в пользу сохранения ставок без изменений. Акции Microsoft шли к лучшему дню со времён финансового кризиса, а Sandisk выросла после потерь в начале недели. Теперь рынок ждёт следующего раунда корпоративной отчётности, чтобы подтвердить устойчивость ралли.
Сырьевые сделки и прорывы FTSE 100
После недавнего решения ФРС взять паузу в повышении ставок мы видим значительные возможности в сырьевых деривативах на фоне ослабления доллара США. Исторически более слабый доллар всегда открывал дорогу мощному росту в ресурсах, что сейчас помогает FTSE 100 подняться выше недавних рекордных значений — выше отметки 8 400. Мы предлагаем трейдерам на рынке деривативов рассмотреть длинные колл-опционы на медь и акции глобальных горнодобывающих гигантов, чтобы воспользоваться этим текущим восходящим импульсом.
Импульс в технологиях и управление рисками на волатильных рынках
В Нью-Йорке резкий скачок в полупроводниковых и крупнейших технологических бумагах показывает, что покупатели стремительно возвращаются после сильной распродажи. Недавний отскок Nasdaq, подпитанный сильной корпоративной отчётностью, подтверждает, что бигтех по-прежнему получает реальную отдачу от масштабных инвестиций в искусственный интеллект. Мы считаем, что трейдерам стоит использовать краткосрочные стратегии bull call spread на индексы полупроводников, чтобы участвовать в росте при ограниченном риске снижения.
Однако следует помнить, что взрывные однодневные ралли нередко являются классическим признаком более глубоких рыночных коррекций. Поскольку в ближайшие недели ещё ожидаются важные отчёты технологических компаний, волатильность, вероятно, останется повышенной. Для защиты портфелей мы рекомендуем балансировать длинные позиции недорогими пут-опционами на Nasdaq 100 в качестве необходимой «страховки».
