Чистая позиция некоммерческих участников по австралийскому доллару (AUD) в отчёте CFTC по Австралии ушла глубже в отрицательную зону, снизившись с -37,7 тыс. до -40 тыс. Последнее значение указывает на рост чистых коротких позиций по австралийскому доллару по сравнению с предыдущим периодом.
Изменение составило 2,3 тыс. контрактов в сторону усиления «шорта», в результате чего совокупная чистая позиция снизилась до -40 тыс. против -37,7 тыс. ранее. Данные отражают позиционирование во фьючерсах и опционах на AUD, которые передаются в CFTC в рамках еженедельной статистики commitments.
Усиление «медвежьего» импульса на фоне макроэкономических встречных ветров
Мы наблюдаем, как спекулятивные участники наращивают «медвежьи» ставки против австралийского доллара: свежие данные CFTC показывают углубление чистых коротких позиций с -37,7 тыс. до -40 тыс. контрактов. Этот сдвиг подчёркивает растущий скепсис в отношении краткосрочной устойчивости валюты, несмотря на то что Резервный банк Австралии сохранил ключевую ставку на уровне 4,35%. Мы полагаем, что формирование такого импульса может указывать на дальнейшее ослабление AUD в ближайшие недели.
Эти «медвежьи» настроения во многом связаны с вялым восстановлением экономики Китая, что напрямую снижает спрос на ключевые сырьевые экспортные товары Австралии. Так, мировым ценам на железную руду сложно закрепиться выше $100 за метрическую тонну, что напрямую бьёт по торговому балансу страны. Исторически, когда чистые короткие позиции расширяются ниже отметки -40 тыс. на фоне снижения сырьевых рынков, пара AUD/USD нередко тестирует более низкие уровни поддержки в районе 0,6400.
Торговые стратегии и рыночный взгляд
Для участников рынка деривативов мы рекомендуем использовать «медвежьи» стратегии, чтобы извлечь выгоду из нисходящего тренда. Покупка put-опционов на AUD/USD со сроком экспирации 30–45 дней — способ с заранее ограниченным риском заработать, если валюта продолжит снижение. В качестве альтернативы краткосрочные трейдеры на фьючерсах могут рассматривать продажи контрактов AUD/USD на кратковременных отскоках, устанавливая близкие стоп-лоссы чуть выше ближайших уровней сопротивления.
Также следует внимательно следить за предстоящими публикациями по внутренней инфляции: любой неожиданный всплеск CPI может спровоцировать резкий short-squeeze, если трейдеров вынудят закрывать позиции. Однако с учётом более широких глобальных встречных ветров путь наименьшего сопротивления для австралийского доллара по-прежнему направлен вниз. Сохранение умеренных размеров позиций будет критически важным для управления риском в условиях ожидаемой волатильности.
