USD/CHF отскочила от недельных минимумов и торговалась в районе 0,8080 после касания внутридневного пика 0,8127; в материале движение связывают с предполагаемой интервенцией. Nikkei сообщила, что Минфин США предупредил участников валютного рынка о необходимости быть готовыми к дополнительным интервенциям после действий Японии в четверг по поддержке иены.
С технической точки зрения пара, как отмечается, сохраняет восходящий уклон, пока держится выше 50-дневной SMA и циклического минимума 10 июля на 0,8010. RSI характеризуется как переходящий в «медвежью» фазу при одновременном движении вверх; в анализе уровень 0,8100 назван ключевым для пробоя с целью возобновления бычьего импульса. Далее указаны 0,8175 (максимум 30 июля) и 0,8200, а годовой максимум 0,8207 рассматривается как следующий ориентир при усилении momentum. Снизу пробой ниже 50-дневной SMA и 0,8010 откроет путь к 0,8000, далее поддержками выступают 100-дневная SMA на 0,7952 и 200-дневная SMA на 0,7927.
Ключевые технические уровни и рыночный прогноз
Мы рекомендуем трейдерам деривативов в ближайшие недели внимательно следить за сопротивлением 0,8100 по USD/CHF: пробой может спровоцировать быстрое ралли в направлении 0,8200. Потенциальное движение стало возможным после того, как пара успешно удержала 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) вблизи поддержки 0,8010. Сейчас, по нашей оценке, котировки удерживаются около 0,8080, что указывает на активное участие покупателей, защищающих недавний восходящий тренд.
В поддержку такого сценария стоит обратить внимание на макроданные Швейцарии: инфляция остается низкой — около 1,3%, что дает Швейцарскому национальному банку значительное пространство для сохранения низких процентных ставок. Кроме того, швейцарский производственный PMI в последнее время держится примерно на уровне 43,9 пункта, что указывает на продолжающееся сокращение в промышленном секторе. Такая внутренняя слабость экономики, как правило, снижает спрос на швейцарский франк, поддерживая наш взгляд на потенциальное укрепление доллара США.
Риски волатильности и опционная стратегия
Однако трейдерам следует сохранять осторожность из‑за риска внезапных всплесков волатильности на фоне усиливающихся опасений по поводу интервенций со стороны мировых центробанков. Можно вспомнить, как японские власти потратили свыше $35 млрд на валютные интервенции в период схожего рыночного стресса в июле 2024 года, что демонстрирует, насколько быстро действия правительства способны развернуть тренды на FX-рынке. На фоне сообщений о том, что Минфин США предупредил участников рынка о подготовке к дополнительным интервенциям, следует ожидать резких скачков волатильности.
Для торговли опционами мы рекомендуем покупку краткосрочных колл-опционов, если USD/CHF уверенно закрепится выше 0,8100. В противоположном сценарии, при снижении ниже поддержки 0,8010, целесообразно оперативно перейти к пут-опционам с ориентиром на 100-дневную SMA на 0,7952. В ближайший месяц критически важно жестко контролировать плечо, поскольку глобальные потоки в активы-убежища могут меняться буквально за ночь.
